В четверг золото (XAU/USD) снова столкнулось с давлением продавцов: котировки опустились ниже $4030, завершив трехдневный рост, накануне которого цена достигла максимума за текущую неделю.
Доллар США отыграл часть потерь после коррекции в среду, последовавшей за заседанием Федеральной резервной системы (ФРС), и теперь оказывает основное давление на драгоценный металл.

Как и предполагали рынки, по итогам октябрьского заседания ФРС оставила процентные ставки без изменений. Решение поддержали 10 голосов, тогда как двое — член совета управляющих Лиза Кук и глава ФРБ Кливленда Бет Хэммак — высказались за повышение ставки на 25 базисных пунктов. На пресс-конференции представители регулятора подчеркнули, что продолжают следить за сохраняющейся инфляцией и геополитическими рисками. Опасения, что рост стоимости энергоносителей подстегнет цены, усиливают ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. По данным инструмента FedWatch от CME Group, участники рынка оценивают вероятность повышения ставки на декабрьском заседании примерно в 80%. Этот «ястребиный» настрой поддерживает спрос на доллар и способствует оттоку средств из золота.
Дополнительную поддержку доллару США оказывает риск дальнейшего обострения ситуации на Ближнем Востоке, поскольку американская валюта традиционно считается «безопасным активом». Во вторник The Wall Street Journal сообщила, что представители США призвали несколько арабских государств Персидского залива подготовиться к краткой, но интенсивной военной операции против Ирана, которая может пройти после промежуточных выборов 3 ноября. В то же время глава МИД Ирана Аббас Арагчи заявил о готовности вооруженных сил страны к обороне, добавив, что Тегеран продолжит поддерживать тесный контакт с посредниками, чтобы сохранить возможности для дипломатического решения. Региональные посредники во главе с Катаром пытаются возобновить переговоры между США и Ираном и не допустить эскалации. Кроме того, как сообщается, вице-президент США Джей Ди Вэнс направил письмо секретарю Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохсену Резаи, стремясь вернуть стороны к мирному диалогу.
При этом геополитическая неопределенность остается высокой: в Йемене продолжаются интенсивные столкновения между поддерживаемыми Ираном хуситами и правительственными силами, на стороне которых выступает Саудовская Аравия. Во вторник хуситы заявили, что атаковали баллистической ракетой саудовский нефтеперерабатывающий завод «Рас-Танура» — крупнейший объект такого типа в стране. Ранее на этой неделе удары по насосным станциям нефтепровода «Восток-Запад» в Саудовской Аравии усилили тревогу по поводу возможных перебоев с поставками и поддержали котировки сырой нефти.

Это, в свою очередь, благоприятствует «быкам» по доллару США и указывает на сохранение нисходящего движения для золота. А для получения лучших торговых возможностей стоит дождаться публикации важных макроэкономических показателей США — предварительной оценки ВВП за третий квартал и индекса цен расходов на личное потребление (PCE).
С технической точки зрения на дневном графике пара XAU/USD торгуется под важными скользящими средними, что показывает силу медведей. Осцилляторы отрицательны, подтверждая их преимущество. Для ослабления медвежьего давления быкам необходимо преодолеть 20-дневную SMA. Но ближайшим сопротивлением служит 9-дневная ЕМА. Снизу пара пытается удержать уровень $4025, но важной поддержкой может стать психологическая отметка $4000, затем минимум месяца. Уверенный уход ниже этого минимума подтвердит доминирование «медвежьей» структуры и создаст условия для более глубокого снижения в ближайшие торговые сессии.