Валютная пара EUR/USD в течение пятницы оставалась на одном месте, как и в течение последних нескольких дней. Южный импульс угас, но окончательно ли? Напомним, что когда трейдеры начинают отказываться от определенного направления движения, начинается фиксация прибыли по ранее открытым сделкам. Это событие и провоцирует начальное движение в противоположную сторону. По текущим движения пары мы не можем сказать, что началась фиксация прибыли по коротким позициям. Если так, то шорты не закрываются, а у евровалюты нет рыночных оснований для роста.

Доллар США растет пять недель подряд. При чем, этот рост практически безоткатный и весьма сомнительный, с точки зрения фундамента, геополитики и макроэкономики. Мы уже говорили много раз, что кроме ужесточения монетарных взглядов ФРС нет больше ни одного фактора роста у американской валюты. Однако рынок пять недель подряд скупает доллар. На основании чего? На основании перспективы двух повышений ключевой ставки ФРС до конца года, если в то же самое время ЕЦБ уже провел два ужесточения политики? Доходность европейских и британских облигаций растет? Доходность американских облигаций тоже растет. Геополитическая напряженность? Что изменилось на Ближнем Востоке или в Восточной Украине за последние несколько недель? На наш взгляд, веских причин для такого сильного укрепления доллара не было.

Таким образом, мы продолжаем делать вывод об алогичности и спекулятивном характере текущего движения. На дневном ТФ пара продолжает корректироваться в рамках восходящего тренда, начавшегося в 2022 году.

На прошлой неделе никаких важных фундаментальных событий и макроэкономических публикаций не было ни в США, ни в Евросоюзе. В Штатах вышел индекс деловой активности ISM в секторе услуг, который практически совпал с прогнозами трейдеров, поэтому никакой реакции не вызвал. Протокол ФРС, хоть и имел «ястребиный» окрас, является формальным событием, да еще и иррелевантным на момент своего выхода. Напомним, что с момента последнего заседания ФедРезерва прошло уже больше трех недель. И за это время в Америке вышли отчеты NonFarm Payrolls, уровень безработицы и индекс PCE. То есть те три показателя, которые имеют наибольшее влияние на перспективы монетарной политики ФРС. Следовательно, можно быть уверенными в том, что настроение многих представителей Монетарного комитета хоть чуть-чуть, но изменилось. Если так, то какое сейчас имеет значение протокол ФРС, если никакой новой информации он не предоставил?

На новой неделе из важных событий мы можем выделить инфляция в США. Согласно прогнозам, индекс потребительских цен ускорится до 3,6%, что может повысить вероятность ужесточения монетарной политики ФРС до конца года. Однако, что по факту повысит новое ускорение инфляции, если ФРС и сейчас настроен на еще одно ужесточение, а рынок труда вновь падает? Мы считаем, что этот отчет абсолютно ничего не изменит. Но рынок может поверить в более «ястребиный» настрой ФРС до конца года, что может стать основанием для нового роста доллара. В последние 5 недель доллару много не нужно, чтобы расти.

Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 октября составляет 77 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1126 и 1,1280 в понедельник. Старший канал линейной регрессии развернулся вниз, что указывает на очередную смену тенденции. Индикатор CCI трижды заходил в область перепроданности и сформировал три «бычьи» дивергенции, что предупреждает о завершении алогичной нисходящей тенденции. Однако рынок не реагирует на технические сигналы.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1169

S2 – 1,1108

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1230

R2 – 1,1292

R3 – 1,1353

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 12 октября. Выступление Кевина Уорша и инфляция в США

Проблема евро – в высоких ценах на нефть

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 12 октября

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 октября

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает двигаться в нисходящем русле, но мы по-прежнему рассматриваем падение пары, как коррекцию перед новым восходящим трендом. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается негативным, но в 2026 году сначала геополитика, а затем «ястребиный» настрой ФРС оказали мощную поддержку американской валюте. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1169 и 1,1126. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1353 и 1,1414.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;