Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD во вторник возобновила нисходящее движение. Несильное, но падение продолжается уже полторы недели. Самое время задаться вопросом, какие основания у укрепления американской валюты? По сути, рынок может покупать доллар только на основании веры в ужесточение монетарной политики ФРС. Однако выступление Кевина Уорша, который эту веру вновь вселил в трейдеров, состоялось лишь в прошлую пятницу, а падение пары началось гораздо раньше. Таким образом, в первую очередь речь идет не о вере рынка, а о банальной технической коррекции. Вчера, к примеру, в Штатах было опубликовано два интересных отчета. Индекс деловой активности ISM в секторе производства США показал более низкое значение, чем предполагали трейдеры. Отчет по количеству открытых вакансий JOLTs показал также более слабое значение. Таким образом, оснований у доллара расти не было. В Евросоюзе, тем временем, выросла инфляция до 3,3%, что значительно повышает вероятность ужесточения монетарной политики ЕЦБ уже в сентябре. Однако по итогам дня подорожал доллар, а не евровалюта. Мы считаем, что в данное время речь идет о технической коррекции в первую очередь. Фундамент для доллара не особенно изменился в последние недели.

В техническом плане пара начала новую нисходящую тенденцию, так как была преодолена восходящая линия тренда. Сформирована новая нисходящая линия тренда. Таким образом, в ближайшее время падение пары может быть продолжено. На этой неделе будет опубликовано еще много важной статистики и в США, но рынок уже сейчас показывает, что его интересуют только Нонфармы.

На 5-минутном ТФ в среду было сформировано два слабых сигнала на продажу. Цена дважды отскочила от линии Сенкоу Спан Б, что позволяло трейдерам открывать шорты. В обоих случаях пара отработала ближайший целевой уровень 1,1585. Но волатильность была вновь низкой.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 2 сентября. Инфляция в ЕС: в рамках прогноза, но все равно много

Обзор пары GBP/USD. 2 сентября. Шансов у доллара по-прежнему немного

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 2 сентября

Отчет COT

Последний отчет COT датирован 25 августа. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров стала «медвежьей» и существенно снизилась в 2026 году из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние месяцы от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой».

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления американской валюты. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, но когда у этого фактора истечет «срок годности», все вернется на круги своя. А этот процесс уже мог завершиться. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. А за последние месяцы роста доллара пара не слишком приблизилась к этой линии.

Расположение красной и синей линий индикатора указывает на приблизительный паритет между быками и медведями. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 2,7 тысячи, а количество шортов – сократилось на 20,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 22,7 тысячи контрактов.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара EUR/USD прервала восходящую тенденцию в прошлую пятницу. Ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной и в лучшую сторону не меняется, но этого недостаточно для нового, мощного роста доллара. Выступление Кевина Уорша и годовые Нонфармы поддержали доллар, но мы не видим особых поводов для радости и прекрасных перспектив американской валюты. На этой неделе доллар продолжает рост, но речь больше идет о технической необходимости скорректироваться.

На 2 сентября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1611) и Киджун-сен (1,1626). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В среду в Евросоюзе календарь макроэкономических и фундаментальных событий пуст. В Штатах выйдет отчет по рынку труда ADP, который считается второстепенным. Мы не ждем реакции рынка на этот отчет, поэтому волатильность сегодня может быть вновь низкой, а коррекционный настрой – сохраняться.

Торговые рекомендации:

Сегодня трейдеры могут рассматривать короткие позиции с целью 1,1536-1,1542, если цена закрепится ниже уровня 1,1585. Закрепление выше линий индикатора Ишимоку позволит открывать длинные позиции с целью 1,1657-1,1665 и выше.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.