Asijské akciové trhy ve čtvrtek mírně posílily, zatímco americký dolar oslaboval v očekávání rozhodnutí Evropské centrální banky (ECB). Investoři pozorně sledují vývoj měnové politiky v době, kdy světová ekonomika čelí zvýšené nejistotě a geopolitickým tlakům. Nejisté vyhlídky globálního růstu, spojené s nepředvídatelnými obchodními zásahy ze strany USA, nutí investory přehodnocovat své pozice. V centru pozornosti tak zůstává ECB, jejíž signály mohou výrazně ovlivnit směr světových trhů v nadcházejících týdnech.
Dolar oslabil poté, co byly ve Spojených státech zveřejněny slabší údaje o trhu práce a sektoru služeb. Tento vývoj podnítil obavy o zpomalení americké ekonomiky. V pátek mají být zveřejněny další data o zaměstnanosti, která mohou potvrdit trend oslabujícího trhu práce. Dolar navíc čelí tlaku kvůli pokračující nejistotě kolem obchodní politiky prezidenta Donalda Trumpa, jehož poslední kroky zahrnují zdvojnásobení cel na dovoz oceli a hliníku. Tato opatření mají přímý dopad na hlavní obchodní partnery USA, včetně Kanady a Mexika.
Kanada se už připravuje na případná odvetná opatření a Evropská unie hlásí určitý pokrok v jednáních s Washingtonem. Zatímco politická rétorika zůstává tvrdá, skutečný průlom v podobě nových dohod zatím nenastal. Tato nejistota se promítá i do očekávání ohledně rozhodnutí ECB. Trh již téměř s jistotou předpokládá, že ECB přistoupí ke snížení úrokových sazeb, otázkou však zůstává, jaký tón zvolí prezidentka Christine Lagardeová ohledně budoucího vývoje.
Podle senior analytika Kylea Roddy ze společnosti Capital.com bude zásadní právě rétorika ECB. Pokud nebude dostatečně „holubičí“, může to negativně ovlivnit akciové trhy a naopak posílit euro. Lagardeová tak bude čelit náročnému úkolu – na jedné straně uklidnit trhy a na druhé straně si ponechat prostor pro flexibilní reakce na další vývoj globální ekonomiky. Jak dodává Rodda, investoři očekávají náznaky, zda ECB zůstane v módu uvolněné měnové politiky i ve druhé polovině roku.
V Asii mezitím akcie vesměs rostly. Nejširší index MSCI v Asii a Tichomoří mimo Japonsko vzrostl o 0,4 %, zatímco japonský index Nikkei o 0,5 % oslabil. Jihokorejský index KOSPI si připsal 0,9 % a dosáhl 11měsíčního maxima, a to především díky pozitivnímu výhledu po vítězství prezidenta Lee Jae-myunga. Optimismus se šířil i v Hongkongu, kde index Hang Seng stoupl o 0,5 %, a to zejména díky technologickým titulům.
Australský stratég Chris Nicol ze společnosti Morgan Stanley upozorňuje na určitou míru sebeuspokojení na trzích. Podle něj investoři příliš spoléhají na to, že se brzy dosáhne konkrétních dohod, ale v realitě zatím neexistuje jasná politika, která by naznačovala směr růstu a vývoje inflace. Tento postoj se může snadno změnit, pokud dojde k novým otřesům – ať už v obchodních vztazích, nebo na poli měnové politiky.
Na devizových trzích se dolarový index, který sleduje výkon amerického dolaru vůči koši měn, mírně zotavil o 0,1 % na 98,879 bodu po předchozím poklesu o 0,5 %. Dolar posílil vůči jenu o 0,2 % na 143 jenů, zatímco euro zůstalo téměř beze změny na 1,1411 USD, což navazuje na 0,4% zisk z předchozí seance. Trhy tak zůstávají v režimu vyčkávání a jsou citlivé na jakýkoli náznak budoucího směřování měnové politiky v Evropě i ve Spojených státech.
Na komoditních trzích zaznamenalo zlato mírný pokles – jeho spotová cena klesla o 0,2 % na 3 367,30 USD za unci. Investoři zjevně částečně vybírají zisky z předchozího růstu a vyčkávají na výsledek zasedání ECB. Cena ropy se rovněž snížila – americká lehká ropa WTI ztratila 0,5 % a obchodovala se za 62,58 USD za barel. Tento pokles byl způsoben nejen vyššími zásobami ropy v USA, ale také rozhodnutím Saúdské Arábie snížit ceny pro asijské odběratele v červenci.
Futures kontrakty na pan-evropský index Euro Stoxx 50 i americký index S&P 500 e-minis zůstaly v průběhu čtvrtečního rána téměř beze změny. Trhy tedy očekávají další vývoj, přičemž hlavní pozornost se nyní soustředí na Frankfurt. Jakýkoli signál ECB, který překvapí svým tónem nebo naznačí změnu ve výhledu, může ovlivnit nejen evropské, ale i světové finanční trhy.
EUR/USD
Анализ:
На графике общеевропейской валюты продолжается нисходящая волна, стартовавший в апреле прошлого года. Они имеет форму сдвигающейся нисходящей плоскости. С 27 января стало формироваться начало нисходящего участка (С) с разворотным потенциалом. К настоящему времени цена находится у нижней границы мощной зоны потенциального разворота.
Прогноз:
В начале недели высока вероятность продолжения бокового настроя ценовых колебаний евро. Не исключен откат на зону сопротивления и кратковременное давление на её верхнюю границу. Во второй половине недели можно рассчитывать на смену направления и возобновление ценового снижения, вплоть до расчётной поддержки.
Зоны потенциального разворота
Сопротивление:
- 1.1930/1.1980
Поддержка:
- 1.1720/1.1680
Рекомендации:
Покупки: условий для входа в подобные сделки на рынке пары на предстоящей неделе не будет.
Продажи: при появлении в районе зоны сопротивления подтверждённых сигналов разворота подобные сделки могут стать прибыльными. Потенциал ограничен поддержкой.
USD/JPY
Анализ:
На графике основной пары японской йены с весны прошлого года направление ценового движения задаёт алгоритм восходящей волны. После завершившейся 27 января коррекции котировки на графике формируют разворотный волновой зигзаг. Расчетная поддержка проходит по верхней границе мощной потенциально-разворотной зоны крупного ТФ.
Прогноз:
В ближайшие пару дней можно ждать боковой флет и слабый нисходящий настрой ценового движения. В районе расчётной поддержки с высокой вероятностью котировки лягут в дрейф, образуя разворот. К выходным цена наверняка возобновит свой рост, с потенциалом до границ сопротивления.
Зоны потенциального разворота
Сопротивление:
- 154.70/155.20
Поддержка:
- 152.30/151.90
Рекомендации:
Продажи: на предстоящей неделе подобные сделки будут высокорискованными.
Покупки: могут использоваться в торговых сделках при появлении в разворотной зоне соответствующих сигналов разворота ваших ТС.
GBP/JPY
Анализ:
Незавершённая на сегодня волновая конструкция кроссовой пары фунт/йена направлена вверх. Она ведёт отсчёт с апреля прошлого года. В структуре этой волны в последний три месяца формируется неоконченная до сих пор сложная коррекция. Котировки приближаются к промежуточной зоне поддержки крупного ТФ.
Прогноз:
На протяжении ближайшего недельного периода ожидается перемещение цены между ближайшими зонами встречного направления. После вероятного отката в район зоны сопротивления в первые дни можно рассчитывать на смену направления. Снижение вплоть до границ поддержки более вероятно во второй половине.
Зоны потенциального разворота
Сопротивление:
- 210.00/210.50
Поддержка:
- 206.20/206.30
Рекомендации:
Продажи: возможны сниженным лотом до границ в рамках отдельных сессий расчётной поддержки.
Покупки: подобные сделки могут стать актуальными после появления в районе зоны поддержки соответствующих сигналов разворота.
USD/CAD
Анализ:
Волна медвежьего тренда на графике канадского доллара до последнего времени задавала направление краткосрочному тренду. С 30 января навстречу формируется восходящие движение с мощным разворотным потенциалом. В структуре этой волны в последние недели развивается коррекция. Котировки на момент анализа находятся на скоплении уровней разного масштаба графика.
Прогноз:
В предстоящий недельный период ожидается продолжение общего бокового курса движения. В начале недели возможно давление на поддержку, вплоть до кратковременного прокола ее нижней границы. Далее последует разворот и рост цены до зоны сопротивления. Смена курса вероятна к концу текущей, либо на следующей неделе.
Зоны потенциального разворота
Сопротивление:
- 1.3740/1.3790
Поддержка:
- 1.3580/1.3530
Рекомендации:
Продажи: не имеют потенциала, несут высокую степень риска.
Покупки: могут быть использованы в торговых сделках после появления в районе зоны поддержки подтверждённых сигналов разворота.
NZD/USD
Анализ:
На графике новозеландского доллара направление тренда с ноября прошлого года задаёт восходящая волна. В её структуре в последние три недели скрыто формировалась коррекционная часть (В). С 5 февраля на графике пары развивается восходящий участок с разворотным потенциалом, не завершённый до сих пор.
Прогноз:
В начале предстоящей недели ожидается завершение текущего нисходящего курса в районе расчётной поддержки. Далее ожидается переход во флет и формирование разворота. Возобновление роста можно ждать ближе к уикенду.
Зоны потенциального разворота
Сопротивление:
- 0.6110/0.6160
Поддержка:
- 0.6000/0.5950
Рекомендации:
Продажи: могут использоваться сниженным лотом в рамках отдельных сессий.
Покупки: преждевременны до появления сигналов разворота в районе зоны поддержки.
GOLD
Анализ:
На графике золота продолжается бычий тренд. Структура последнего, неоконченного на сегодня нисходящего волнового участка от 29 января прошлого года не показывает завершенности. На момент анализа этот участок движения не вышел за рамки коррекции последнего участка тренда. Котировки золота дрейфуют между потенциально-разворотными зонами разного масштаба.
Прогноз:
На протяжении ближайших дней можно ждать снижение цены в район зоны поддержки. Далее можно рассчитывать на формирование разворота. На возобновление ценового роста можно рассчитывать во второй половине недели.
Зоны потенциального разворота
Сопротивление:
- 5100.0/5300.0
Поддержка:
- 4980.0/4960.0
Рекомендации:
Продажи: подобные сделки рискованны, могут привести к убыткам.
Покупки: подходящие условия для подобных сделок возникнут после появления в районе расчётной поддержки соответствующих сигналов разворота на ваших ТС.
Пояснения: в упрощенном волновом анализе (УВА) все волны состоят из 3 частей (А-В-С). На каждом ТФ анализируется последняя, незавершенная волна. Пунктиром показаны ожидаемые движения.
Внимание: волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструментов во времени!
БЫСТРЫЕ ССЫЛКИ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Контакты 
