Asijské akciové trhy ve čtvrtek mírně posílily, zatímco americký dolar oslaboval v očekávání rozhodnutí Evropské centrální banky (ECB). Investoři pozorně sledují vývoj měnové politiky v době, kdy světová ekonomika čelí zvýšené nejistotě a geopolitickým tlakům. Nejisté vyhlídky globálního růstu, spojené s nepředvídatelnými obchodními zásahy ze strany USA, nutí investory přehodnocovat své pozice. V centru pozornosti tak zůstává ECB, jejíž signály mohou výrazně ovlivnit směr světových trhů v nadcházejících týdnech.
Dolar oslabil poté, co byly ve Spojených státech zveřejněny slabší údaje o trhu práce a sektoru služeb. Tento vývoj podnítil obavy o zpomalení americké ekonomiky. V pátek mají být zveřejněny další data o zaměstnanosti, která mohou potvrdit trend oslabujícího trhu práce. Dolar navíc čelí tlaku kvůli pokračující nejistotě kolem obchodní politiky prezidenta Donalda Trumpa, jehož poslední kroky zahrnují zdvojnásobení cel na dovoz oceli a hliníku. Tato opatření mají přímý dopad na hlavní obchodní partnery USA, včetně Kanady a Mexika.
Kanada se už připravuje na případná odvetná opatření a Evropská unie hlásí určitý pokrok v jednáních s Washingtonem. Zatímco politická rétorika zůstává tvrdá, skutečný průlom v podobě nových dohod zatím nenastal. Tato nejistota se promítá i do očekávání ohledně rozhodnutí ECB. Trh již téměř s jistotou předpokládá, že ECB přistoupí ke snížení úrokových sazeb, otázkou však zůstává, jaký tón zvolí prezidentka Christine Lagardeová ohledně budoucího vývoje.
Podle senior analytika Kylea Roddy ze společnosti Capital.com bude zásadní právě rétorika ECB. Pokud nebude dostatečně „holubičí“, může to negativně ovlivnit akciové trhy a naopak posílit euro. Lagardeová tak bude čelit náročnému úkolu – na jedné straně uklidnit trhy a na druhé straně si ponechat prostor pro flexibilní reakce na další vývoj globální ekonomiky. Jak dodává Rodda, investoři očekávají náznaky, zda ECB zůstane v módu uvolněné měnové politiky i ve druhé polovině roku.
V Asii mezitím akcie vesměs rostly. Nejširší index MSCI v Asii a Tichomoří mimo Japonsko vzrostl o 0,4 %, zatímco japonský index Nikkei o 0,5 % oslabil. Jihokorejský index KOSPI si připsal 0,9 % a dosáhl 11měsíčního maxima, a to především díky pozitivnímu výhledu po vítězství prezidenta Lee Jae-myunga. Optimismus se šířil i v Hongkongu, kde index Hang Seng stoupl o 0,5 %, a to zejména díky technologickým titulům.
Australský stratég Chris Nicol ze společnosti Morgan Stanley upozorňuje na určitou míru sebeuspokojení na trzích. Podle něj investoři příliš spoléhají na to, že se brzy dosáhne konkrétních dohod, ale v realitě zatím neexistuje jasná politika, která by naznačovala směr růstu a vývoje inflace. Tento postoj se může snadno změnit, pokud dojde k novým otřesům – ať už v obchodních vztazích, nebo na poli měnové politiky.
Na devizových trzích se dolarový index, který sleduje výkon amerického dolaru vůči koši měn, mírně zotavil o 0,1 % na 98,879 bodu po předchozím poklesu o 0,5 %. Dolar posílil vůči jenu o 0,2 % na 143 jenů, zatímco euro zůstalo téměř beze změny na 1,1411 USD, což navazuje na 0,4% zisk z předchozí seance. Trhy tak zůstávají v režimu vyčkávání a jsou citlivé na jakýkoli náznak budoucího směřování měnové politiky v Evropě i ve Spojených státech.
Na komoditních trzích zaznamenalo zlato mírný pokles – jeho spotová cena klesla o 0,2 % na 3 367,30 USD za unci. Investoři zjevně částečně vybírají zisky z předchozího růstu a vyčkávají na výsledek zasedání ECB. Cena ropy se rovněž snížila – americká lehká ropa WTI ztratila 0,5 % a obchodovala se za 62,58 USD za barel. Tento pokles byl způsoben nejen vyššími zásobami ropy v USA, ale také rozhodnutím Saúdské Arábie snížit ceny pro asijské odběratele v červenci.
Futures kontrakty na pan-evropský index Euro Stoxx 50 i americký index S&P 500 e-minis zůstaly v průběhu čtvrtečního rána téměř beze změny. Trhy tedy očekávají další vývoj, přičemž hlavní pozornost se nyní soustředí na Frankfurt. Jakýkoli signál ECB, který překvapí svým tónem nebo naznačí změnu ve výhledu, může ovlivnit nejen evropské, ale i světové finanční trhy.
EUR/USD
Анализ:
На графиката на еврото все още се развива низходяща вълна, започнала през април миналата година. Тя има формата на низходящ флет. От 27 януари насам се формира началото на вълновия сегмент (C) с потенциал за обръщане. В момента цената се намира близо до долната граница на силна потенциална зона за обръщане.
Прогноза:
В началото на седмицата еврото вероятно ще запази страничното си ценово движение. Възможни са корекция към зоната на съпротива и краткосрочен натиск върху горната ѝ граница. През втората половина на седмицата може да се очаква промяна в посоката и подновяване на спада на цената към изчисленото ниво на подкрепа.
Потенциални зони на обръщане
Съпротива:
Подкрепа:
Препоръки:
Покупка: През предстоящата седмица няма да има условия за откриване на такива позиции в двойката.
Продажба: Ако в зоната на съпротива се появят потвърдени сигнали за обръщане, подобни сделки могат да бъдат печеливши. Потенциалът за понижение е ограничен от нивата на подкрепа.
USD/JPY
Анализ:
На графиката на основната двойка с японската йена посоката на ценовото движение от миналата пролет насам се определя от възходящ вълнов модел. След корекцията, приключила на 27 януари, котировките формират обръщащ се вълнов зигзаг. Изчислената подкрепа преминава по горната граница на силна зона на потенциално обръщане от по-голям времеви мащаб.
Прогноза:
В следващите няколко дни се очаква странично движение с лек низходящ уклон. В близост до изчислената подкрепа котировките вероятно ще се задържат и ще формират обръщане. До края на седмицата цената най-вероятно ще възобнови възходящото си движение с потенциал към границите на съпротивата.
Потенциални зони за обръщане
Съпротива:
Подкрепа:
Препоръки:
Продажба: Подобни сделки ще бъдат с висок риск през предстоящата седмица.
Покупка: Може да се използва в търговията, ако във вашата система за търговия се появят подходящи сигнали за обръщане в зоната на обръщане.
GBP/JPY
Анализ:
В момента незавършената вълнова структура на паунд/йена е насочена нагоре. Тя се развива от април миналата година. През последните три месеца в рамките на тази вълнова структура се формира сложна корекция, която все още не е завършена. Котировките се доближават до междинна зона на подкрепа на по-голяма времева рамка.
Прогноза:
През предстоящата седмица се очаква движение на цената между най-близките противоположни зони. След вероятно връщане към зоната на съпротива в първите няколко дни може да се очаква промяна на посоката. По-вероятно е понижение към границите на подкрепата през втората половина на седмицата.
Потенциални зони на обръщане
Съпротива:
Подкрепа:
Препоръки:
Продажби: Възможни са с намален размер на позицията в рамките на отделни сесии към изчислените граници на подкрепата.
Покупки: Подобни сделки могат да станат актуални след поява на подходящи сигнали за обръщане в близост до зоната на подкрепа.
USD/CAD
Анализ:
Низходящата трендова вълна на графиката на канадския долар определяше посоката на краткосрочния тренд до неотдавна. От 30 януари насам във възходяща посока се оформя движение със силен потенциал за обръщане. През последните седмици в рамките на тази вълнова структура се развива корекция. Към момента на анализа котировките се намират в клъстер от нива от различни времеви интервали.
Прогноза:
През предстоящата седмица се очаква запазване на общо странично движение. В началото на седмицата е възможен натиск върху подкрепата, включително кратко пробиване под нейната долна граница. След това може да последва обръщане и ръст на цената към зоната на съпротива. Промяна в посоката е вероятна към края на текущата или следващата седмица.
Потенциални зони на обръщане
Съпротива:
Подкрепа:
Препоръки:
Продажби: Липсва потенциал и носи висок риск.
Покупки: Могат да се използват в търговията след появата на потвърдени сигнали за обръщане в близост до зоната на подкрепа.
NZD/USD
Анализ:
На графиката на новозеландския долар посоката на тренда от ноември миналата година се задава от възходяща вълна. През последните три седмици в нейната структура се формира корекционен участък (B). От 5 февруари на графиката се развива възходящ участък с потенциал за обръщане, който все още не е завършен.
Прогноза:
В началото на предстоящата седмица се очаква текущото низходящо движение да завърши в близост до изчислената подкрепа. След това се очаква преминаване към странично движение и формиране на обръщане. Възобновяване на растежа може да се очаква към края на седмицата.
Потенциални зони на обръщане
Съпротива:
Подкрепа:
Препоръки:
Продажби: Могат да се използват с намален размер на позицията в рамките на отделни сесии.
Покупки: Прибързани са, докато не се появят сигнали за обръщане в близост до зоната на подкрепа.
Gold
Анализ:
В графиката на златото продължава възходящ тренд. Структурата на последния незавършен низходящ вълнов сегмент, започнал на 29 януари миналата година, все още не показва признаци на завършване. Към момента на анализа това движение остава в рамките на корекцията на последния трендов сегмент. Котировките на златото се движат между потенциални зони на обръщане от различен мащаб.
Прогноза:
През следващите няколко дни може да се очаква понижение на цената към зоната на подкрепа. След това е възможно да се формира обръщане. Вероятно е възобновяване на ръста на цената през втората половина на седмицата.
Потенциални зони на обръщане
Съпротива:
Подкрепа:
Препоръки:
Продажба: Подобни сделки са рискови и могат да доведат до загуби.
Покупка: Подходящи условия за такива сделки ще възникнат след появата на съответни сигнали за обръщане в близост до изчислената зона на подкрепа във вашата търговска система.
Бележки: В опростения вълнови анализ (SWA) всички вълни се състоят от три части (A–B–C). На всеки таймфрейм се анализира последната незавършена вълна. С прекъснати линии се обозначават очакваните движения.
Внимание: Вълновият алгоритъм не отчита продължителността на ценовите движения във времето.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Свържете се с нас 
