O par EUR/USD continuou em queda na quinta-feira após se consolidar abaixo do nível de 76,4% de retração de Fibonacci em 1,1514, avançando em direção ao nível corretivo de 100,0% em 1,1409. Um salto a partir da região de 1,1409 favoreceria o euro e permitiria uma recuperação moderada em direção a 1,1514. Por outro lado, uma consolidação abaixo de 1,1409 aumentaria a probabilidade de continuidade da queda, com alvo no próximo nível de Fibonacci de 127,2% em 1,1291.

O padrão de ondas no gráfico horário mudou mais uma vez. A última onda ascendente concluída rompeu acima do pico anterior, enquanto a nova onda descendente também rompeu abaixo da mínima precedente. Como resultado, a tendência voltou a ficar baixista. As condições geopolíticas melhoraram significativamente nas últimas semanas, mas o Federal Reserve (Fed) desencadeou uma nova onda de pressão vendedora. Um movimento de baixa em larga escala exigiria fatores adicionais, que atualmente não vejo, mas os touros praticamente não oferecem resistência neste momento.

Houve pouquíssimos eventos ou divulgações de notícias importantes na quinta-feira. O euro passou a maior parte do dia em queda, embora fosse mais preciso dizer que o dólar americano se fortaleceu ao longo da sessão. O par continuou a cair durante a noite e avançou em baixa na sexta-feira, indicando pressão vendedora persistente e a completa ausência de atividade compradora no mercado. O que poderia estar impulsionando esse movimento? Na minha opinião, não se trata apenas do resultado da reunião do Fed. Kevin Warsh e seus colegas fizeram muito para apoiar o dólar, mas não posso afirmar que a possibilidade de uma política monetária mais restritiva no futuro seja justificativa suficiente para uma valorização de 180 pontos da moeda americana.

Parece que os traders ou estão deixando de perceber parte do quadro, ou os ursos vinham preparando esse movimento há muito tempo e simplesmente utilizaram a reunião do FOMC como catalisador. Convém lembrar que o Federal Reserve manteve a política monetária inalterada em sua reunião de junho, e apenas metade dos membros do FOMC projetou uma alta adicional de juros até o fim do ano.

Na minha opinião, a postura hawkish do Fed é evidente, mas não suficientemente forte para justificar uma valorização tão agressiva do dólar. Ainda assim, os traders podem se apoiar atualmente na análise técnica e nos níveis-chave, já que a ação dos preços permanece firmemente unidirecional. Afinal, o que poderia ser melhor para um trader do que uma tendência bem definida?

No gráfico de 4 horas, o par continua em queda em direção ao nível de retração de Fibonacci de 0,0%, em 1,1411. Uma recuperação a partir desse nível daria suporte ao euro e permitiria uma recuperação moderada em direção ao nível de retração de Fibonacci de 23,6%, em 1,1569. Uma consolidação abaixo de 1,1411 aumentaria a probabilidade de uma nova queda. Atualmente, não são observadas divergências em nenhum indicador.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders profissionais encerraram 15.878 posições de compras e abriram 19.056 posições de vendas. Ao longo do período de sete semanas entre fevereiro e março, a vantagem expressiva dos compradores desapareceu devido ao conflito no Irã. Nas últimas onze semanas, a situação se estabilizou em meio à pausa nas hostilidades no Oriente Médio, e os compradores voltaram a assumir a vantagem.

O número total de posições de compras mantidas por especuladores agora é de 219 mil, enquanto as posições de vendas somam 205 mil.

De modo geral, grandes traders institucionais continuam favorecendo o euro no longo prazo. Naturalmente, acontecimentos globais de diferentes naturezas — que têm sido numerosos nos últimos anos — continuam influenciando o sentimento dos investidores. Em particular, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde o conflito foi apenas interrompido, e não resolvido.

Portanto, no curto prazo, a direção do euro e do dólar americano dependerá menos da política monetária do Federal Reserve (Fed) e do Banco Central Europeu (BCE), bem como dos dados econômicos, e mais dos desdobramentos no Irã.

Calendário econômico dos EUA e da zona do euro:

O calendário econômico de 19 de junho não apresenta eventos dignos de nota. Portanto, é improvável que o cenário econômico tenha qualquer impacto sobre o sentimento do mercado nesta sexta-feira.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

Posições de compras podem ser consideradas hoje caso o par se recupere do nível de 1,1409 no gráfico horário, com meta em 1,1514. Posições de vendas poderiam ter sido abertas anteriormente após um fechamento abaixo de 1,1578 e abaixo de 1,1514, visando chegar em 1,1409. Esse alvo já foi quase atingido. As novas posições devendas podem ser consideradas após uma consolidação abaixo de 1,1409, com meta em 1,1291.

As grades de Fibonacci estão traçadas de 1,1409 a 1,1850 no gráfico horário e de 1,2081 a 1,1411 no gráfico de 4 horas.