O padrão de ondas no gráfico de 4 horas do EUR/USD sofreu alguma alteração. Ainda não se considera o cancelamento do segmento de tendência de alta (gráfico inferior), iniciado em janeiro do ano passado, mas a estrutura atual tornou-se mais ambígua.

Nessas situações, recomenda-se migrar para um intervalo de tempo menor (gráfico superior) e focar em estruturas de ondas mais simples e curtas para projeções de curto prazo — o que é suficiente para a tomada de posições. As estruturas de ondas podem tornar-se bastante complexas e abrir espaço para múltiplos cenários. Por isso, a abordagem mais prática é trabalhar com padrões clássicos do tipo "cinco-três".

No gráfico superior, é possível identificar uma estrutura impulsiva clássica de cinco ondas, com a terceira onda estendida. Caso essa leitura esteja correta, essa estrutura já foi concluída, e o mercado está agora em fase corretiva, composta por pelo menos três ondas. Como já foram observadas três ondas, é provável que, no curto prazo, o mercado desenvolva ao menos mais uma onda corretiva.

Os próximos desdobramentos dependerão principalmente do cenário geopolítico: se a correção se tornará mais complexa ou se dará lugar a um novo segmento de baixa.

O EUR/USD avançou cerca de 55 pontos-base, mesmo na ausência total de notícias relevantes. Na segunda-feira, não houve atualizações, nem mesmo no campo geopolítico.

Vale lembrar que, na última sexta-feira, o mercado recuperou o otimismo após a notícia da visita do ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, ao Paquistão. No entanto, já na manhã de sábado ficou claro que Araghchi não se reuniria com representantes dos EUA, e a delegação americana sequer havia partido para Islamabad. Em outras palavras, mais uma tentativa de organizar negociações entre Teerã e Washington fracassou.

Ao mesmo tempo, diversos relatos indicam que negociações informais entre Irã e EUA podem estar em andamento — embora se tratem, por ora, de trocas de propostas que visam, eventualmente, viabilizar conversas formais.

Ainda assim, os participantes do mercado parecem favorecer esse cenário. De fato, mesmo a perspectiva de negociações — que abre espaço para um acordo e um cessar-fogo — é vista como preferível a uma trégua frágil, sujeita a uma nova escalada a qualquer momento.

Curiosamente, o mercado de petróleo não parece precificar uma resolução positiva do impasse entre Irã e EUA. O preço à vista do Brent subiu hoje para cerca de US$ 107 por barril, acumulando alta de aproximadamente US$ 20 nas últimas duas semanas.

Ao mesmo tempo, a demanda pelo dólar americano diminuiu de forma relevante no mesmo período. Isso sugere que os mercados já não veem o dólar como um refúgio seguro dominante, mas também não demonstram forte convicção em uma resolução rápida do conflito no Oriente Médio.

Diante desse cenário, o EUR/USD pode continuar a avançar. Ainda assim, é importante considerar que três reuniões de bancos centrais estão previstas para esta semana, o que pode influenciar a dinâmica do mercado.

Conclusões Gerais:

Com base na análise do EUR/USD, concluo que o instrumento permanece dentro de um segmento de tendência de alta (gráfico inferior) e, no curto prazo, dentro de uma estrutura corretiva.

O padrão de ondas corretivas parece amplamente concluído e só poderia se tornar mais complexo e prolongado caso a situação geopolítica no Oriente Médio melhore. Caso contrário, uma nova sequência de ondas de baixa pode se iniciar a partir dos níveis atuais.

Já observamos uma onda corretiva; o que acontecerá a seguir dependerá da confiança do mercado em um desfecho bem-sucedido das negociações.

Em um intervalo gráfico menor, todo o segmento de tendência de alta é visível. A estrutura das ondas não é totalmente padrão, já que ondas corretivas variam em tamanho. Por exemplo, a onda 2 de maior grau é menor do que a onda 2 interna dentro da onda 3. No entanto, tais situações ocorrem.

Gostaria de enfatizar que é melhor focar em estruturas claras e compreensíveis, em vez de tentar rotular rigidamente cada onda. A tendência pode se reverter no curto prazo.

Princípios Fundamentais da Minha Análise:

1. As estruturas de ondas devem ser simples e claras. Estruturas complexas são difíceis de negociar e frequentemente sujeitas a alterações.
2. Se não houver confiança nas condições de mercado, é melhor permanecer fora.
3. A certeza absoluta sobre a direção do mercado nunca existe. Utilize sempre ordens de Stop Loss para proteção.
4. A análise de ondas pode ser combinada com outros métodos analíticos e estratégias de negociação.