Ontem, os índices de ações encerraram o dia com resultados mistos. O S&P 500 subiu 0,80%, enquanto o Nasdaq 100 registrou alta de 1,63%. O Dow Jones Industrial Average caiu 0,16%.

Após relatos de que o Irã teria proposto aos Estados Unidos a reabertura do Estreito de Ormuz, os futuros de ações avançaram e os preços do petróleo recuaram, reduzindo as preocupações com o impasse na retomada das negociações de paz. O índice MSCI Ásia-Pacífico subiu 1,7%. O Brent caiu para US$ 106,50 por barril, recuo de cerca de 1%, após registrar ganhos intradiários de aproximadamente 2,5%. A reabertura da rota de Ormuz permitiria o transporte de petróleo e gás por essa importante via marítima do Oriente Médio.

Relatos da imprensa indicam que um documento, transmitido por mediadores paquistaneses, prevê a extensão do cessar-fogo para que as partes avancem rumo ao fim definitivo das hostilidades. As negociações nucleares ocorreriam posteriormente, apenas após os EUA suspenderem o bloqueio do Estreito de Ormuz.

Cada sinal de acordo impulsiona os mercados, mas a reação positiva a novos anúncios vem perdendo força à medida que os traders se cansam da repetição de notícias sem confirmação. O sentimento mudou após o fracasso das tentativas de retomar as negociações no fim de semana e depois que o presidente Donald Trump cancelou a viagem de seus enviados. Teerã respondeu que não negociará sob ameaça nem sob o bloqueio de Ormuz.

Em outros mercados, os Treasuries (títulos públicos dos EUA) recuaram levemente na segunda-feira, devolvendo parte dos ganhos de sexta-feira após o Departamento de Justiça encerrar uma investigação sobre o Federal Reserve. O rendimento do título de referência de 10 anos subiu dois pontos-base, para 4,32%. A conclusão da investigação do DOJ sobre o presidente do Fed, Jerome Powell, abriu caminho para a confirmação de Kevin Warsh, reforçando as expectativas de que os cortes de juros possam ser retomados até o fim do ano.

No curto prazo, os mercados devem permanecer voláteis à medida que os principais bancos centrais, incluindo o Banco do Japão, iniciam suas reuniões de política monetária — a primeira delas ocorre amanhã. Embora os investidores esperem manutenção das taxas de juros, os traders estarão atentos a qualquer sinal de maior preocupação das autoridades com os riscos inflacionários decorrentes de interrupções na oferta de petróleo ligadas ao conflito com o Irã.

Quanto ao cenário técnico do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje é superar a resistência mais próxima em 7.174 pontos. Isso ajudaria o índice a ganhar impulso de alta e poderia abrir caminho para um avanço até 7.190.

Outra prioridade para os compradores é manter o controle acima de 7.210, o que fortaleceria suas posições. Em caso de movimento de baixa, em meio à redução do apetite por risco, os compradores precisam defender a região de 7.156. Um rompimento abaixo desse nível provavelmente levaria o índice de volta a 7.138 e poderia abrir espaço para uma queda até 7.125.