Ontem, os índices de ações fecharam com ganhos. O S&P 500 subiu 0,25%, enquanto o Nasdaq 100 aumentou 0,59%. O Dow Jones Industrial Average fortaleceu-se 0,39%.

Na quarta-feira, os índices asiáticos foram negociados dentro de faixas estreitas, refletindo a dinâmica de Wall Street, com os investidores permanecendo cautelosos antes da divulgação de vários dados econômicos importantes dos Estados Unidos.

O MSCI All Country World Index devolveu os ganhos iniciais de 0,3%, à medida que as ações chinesas listadas na Bolsa de Hong Kong registraram seu pior desempenho recente. Os futuros europeus apontaram para uma abertura ligeiramente positiva, enquanto os futuros do S&P 500 avançaram 0,2%.

A atividade no mercado de criptomoedas permaneceu forte. O Bitcoin subiu pela segunda sessão consecutiva, aproximando-se de US$ 94.000 e estendendo a recuperação após a liquidação de segunda-feira. Nos mercados de câmbio, a rupia indiana caiu abaixo do nível psicológico crucial de 90 por dólar.

A movimentação contida no mercado acionário evidencia o quão frágil o sentimento permanece antes das decisões sobre taxas de juros do Federal Reserve e do Banco do Japão, previstas para a próxima semana. Hoje, os EUA devem divulgar o relatório ADP de emprego privado referente a novembro, acompanhado pelo índice de preços de importação e pelos dados de produção industrial de setembro.

A atenção do mercado está especialmente voltada para o relatório ADP, frequentemente visto como um indicador antecipado dos números oficiais de emprego do Departamento do Trabalho. Contudo, vale lembrar que não haverá relatório de payrolls nesta sexta-feira. Um resultado forte no emprego privado pode reforçar a confiança na resiliência da economia, enquanto números fracos podem reacender preocupações sobre uma desaceleração econômica — fatores que podem influenciar diretamente as decisões futuras do Fed sobre novos cortes de juros.

Já os dados de produção industrial devem trazer mais clareza sobre a saúde do setor manufatureiro, um componente essencial da atividade econômica geral. Uma queda nesse indicador pode sinalizar enfraquecimento da demanda e possíveis problemas na cadeia de suprimentos. O índice de preços de importação também será observado de perto, pois pode indicar pressões inflacionárias externas.

A Vantage Markets, sediada em Melbourne, afirmou que o céu definitivamente não estava claro o suficiente para um rali amplo. A empresa acrescentou que a divulgação do PCE nos EUA, que deverá influenciar decisões importantes, e uma agenda carregada de reuniões de bancos centrais continuavam mantendo os traders em alerta. Segundo a corretora, com tantos fatores fundamentais ainda pela frente, os investidores preferiam adotar uma postura mais conservadora a correr riscos naquele momento.

Como mencionei anteriormente, a rupia indiana se enfraqueceu em meio aos atrasos contínuos na conclusão de um importante acordo comercial com os EUA, o que afetou negativamente o sentimento do mercado. A prata recuou após sua alta recorde recente, conforme os traders ajustaram posições especulativas relacionadas à persistente escassez de oferta e às expectativas de redução das taxas de juros nos EUA. O ouro permaneceu relativamente estável, enquanto os preços do petróleo WTI continuaram praticamente inalterados.

No que diz respeito ao panorama técnico do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje será superar o nível de resistência mais próximo, em $6,854. Isso permitiria que o índice ganhasse tração e abriria caminho para um potencial rali rumo a $6,874. Outra prioridade dos touros será manter o controle acima da marca de $6,896, o que reforçaria ainda mais suas posições.

Em caso de queda, diante de uma redução no apetite por risco, os compradores precisarão se firmar na região de $6,837. Um rompimento abaixo desse nível poderia rapidamente empurrar o instrumento de negociação de volta para $6,819 e abrir caminho para uma nova queda até $6,801.