Dzisiaj notowania akcji i kontraktów terminowych wyraźne spadły, gdyż wczorajsze wyniki finansowe Tesli i Mety nie rozwiały wątpliwości co do ożywienia napędzanego przez sztuczną inteligencję. Kontrakty terminowe na indeks Nasdaq 100 spadły o około 1,6%, a na S&P 500 – o blisko 0,9%. Kontrakty na europejskie indeksy giełdowe zniżkowały o 1%. W Azji południowokoreański indeks Kospi zanurkował o 4,1%, zbliżając się do najniższego poziomu na zamknięciu od kwietnia. Chiński indeks CSI 300 spadł o 2%, zbliżając się do "rynku niedźwiedzia", podczas gdy indeks spółek technologicznych z Chin notowanych w Hongkongu zmierza w stronę najsłabszego wyniku na zamknięciu od września 2024 roku. Szerszy indeks MSCI Asia-Pacific stracił około 2%.

Mieszane wyniki finansowe nie przyniosły inwestorom uspokojenia. Akcje Tesli spadły o 3,3% w handlu pozagiełdowym po obniżeniu prognoz dotyczących nakładów inwestycyjnych, podczas gdy akcje Mety zyskały 2,2% po zwiększeniu deklarowanych wydatków na AI. Akcje spółki Lam Research spadły o 7,4% w obliczu słabych prognoz. Rynek stał się wymagający: reaguje negatywnie zarówno na zwiększanie, jak i ograniczanie wydatków przez firmy. Analitycy Barclays wskazują, że inwestorzy odchodzą od strategii opartej na entuzjazmie wokół sztucznej inteligencji na rzecz bardziej rygorystycznej oceny wyników finansowych. Kluczowe znaczenie mają obecnie wiarygodność prognoz oraz konkretne perspektywy monetyzacji technologii AI.

W najbliższych dniach nie będzie wielu istotnych raportów ze spółek technologicznych. Microsoft i Alphabet przedstawią swoje wyniki dopiero w przyszłym tygodniu. Tymczasem uwaga inwestorów ponownie skupia się na cenach ropy naftowej.

Presję zwiększają napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie. Departament Stanu USA nakazał personelowi niewykonującemu kluczowych zadań oraz członkom rodzin pracowników placówek dyplomatycznych opuszczenie Arabii Saudyjskiej w związku z zagrożeniem ze strony Huti. Z kolei "The New York Times" donosi, że Stany Zjednoczone i Izrael przygotowały plany wznowienia ataków na Iran po amerykańskich wyborach śródokresowych.

Ceny ropy rosną. Ropa Brent drożeje o około 2,4%, osiągając poziom blisko 111,40 USD za baryłkę. Złoto spadło o około 1,6%, do obszaru 4075 USD za uncję, a Bitcoin spadł o ponad 2%, do 82 600 USD.

Na rynku obligacji skarbowych odnotowano wzrosty cen wzdłuż całej krzywej dochodowości. Rentowność 30-letnich obligacji spadła o 3 punkty bazowe, do poziomu 5,38%, co stanowi najniższy wynik od 23 września. Spośród walut grupy G10 jen radzi sobie najlepiej, umacniając się nawet względem dolara.

Podsumowując, rynek nie jest jeszcze gotów płacić za sztuczną inteligencję bez potwierdzonych korzyści, a wzrost cen ropy oraz ryzyko związane z Iranem wywierają dodatkową presję. W obliczu mieszanych wyników finansowych spółek i cen ropy Brent przekraczających 110 USD, inwestorzy wciąż chętniej wybierają aktywa uznawane za "bezpieczne przystanie".

Jeśli chodzi o perspektywę techniczną S&P 500, bezpośrednim zadaniem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 7698 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 7718 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 7737 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 7679 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 7656 USD, a następnie do 7633 USD.