Analiza transakcji i wskazówki dotyczące handlu USD/JPY

Ze względu na niską zmienność, zaznaczone przeze mnie poziomy nie zostały przetestowane, więc nie zawierałem żadnych transakcji.

Niedawny gwałtowny wzrost kursu jena dobiegł końca, jednak sprawił on, że strategia carry trade ponownie znalazła się w centrum uwagi. Pytanie brzmi teraz, czy zakrojona na szeroką skalę likwidacja tej strategii może znacząco wpłynąć na przyszły kierunek pary USD/JPY. Mechanizm jest prosty: przez lata inwestorzy tanio pożyczali jeny, korzystając z ultra-niskich stóp procentowych w Japonii, i inwestowali te środki w aktywa o wyższej rentowności. Dopóki jen słabł, strategia ta przynosiła podwójną korzyść, jednak aprecjacja waluty zmieniła ją w stratę, ponieważ koszt spłaty zadłużenia wzrósł. Przyspieszona likwidacja tych pozycji zmusza fundusze do sprzedaży aktywów i wymiany uzyskanych środków na jeny, co stanowiłoby dodatkowe wsparcie dla japońskiej waluty. Warto również zauważyć, że 18 września odbędzie się posiedzenie Banku Japonii, rynki kontraktów typu swap w pełni wyceniają podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych, a jeden z członków zarządu banku zasygnalizował już, że nie można wykluczyć wyjątkowo zdecydowanego ruchu. Jeśli bank centralny potwierdzi swoje jastrzębie nastawienie, jen będzie nadal się umacniał.

Dzisiejszy raport o inflacji w USA również może wywołać zmienność na parze USD/JPY, choć sytuacja wygląda tu nieco inaczej. Spodziewam się przyspieszenia wskaźnika CPI w wyniku wzrostu cen paliw i ropy naftowej, podczas gdy inflacja bazowa powinna pozostać na bardziej umiarkowanym poziomie. Opublikowane zostaną także dane Uniwersytetu Michigan dotyczące nastrojów konsumentów oraz oczekiwań inflacyjnych. W normalnych warunkach wyższa inflacja i rosnące oczekiwania co do podwyżki stóp przez Fed spowodowałyby wzrost kursu tej pary, biorąc pod uwagę różnice w podejściu do polityki pieniężnej między Rezerwą Federalną a Bankiem Japonii. Uważam, że wysoki odczyt CPI mógłby wywołać gwałtowny, lecz ograniczony wzrost USD/JPY, co wiązałoby się z ryzykiem ponownej interwencji japońskich władz. Z kolei niska inflacja jedynie zwiększyłaby presję na dolara i spowodowała spadek pary.

Jeśli chodzi o strategię intraday, będę polegał na realizacji scenariuszy nr 1 i nr 2.

Scenariusze kupna

Scenariusz nr 1:

Dzisiaj planuję kupić USD/JPY, gdy cena osiągnie poziom 154,25 (zielona linia na wykresie), mając cel wzrostowy na poziomie 155,06 (zielona linia pogrubiona na wykresie). W pobliżu poziomu 155,06 zamierzam zamknąć pozycje długie i zająć krótkie, zakładając, że para przesunie się o 30-35 punktów w przeciwnym kierunku. Ewentualny wzrost pary USD/JPY będzie dziś ograniczony. Kupując, upewnij się jednak, że linia MACD znajduje się powyżej poziomu zera lub dopiero zaczyna rosnąć.

Scenariusz nr 2:

Możesz rozważyć kupno USD/JPY także po dwóch kolejnych testach poziomu 153,90, jednak linia MACD powinna znajdować się strefie wyprzedania. Ograniczy to potencjał spadkowy pary oraz spowoduje wzrost w kierunku poziomów 154,25 i 155,06.

Scenariusze sprzedaży

Scenariusz nr 1:

Dzisiaj planuję sprzedać USD/JPY dopiero po aktualizacji poziomu 153,90 (czerwona linia na wykresie), co doprowadzi do gwałtownego spadku pary. Kluczowym celem sprzedających będzie poziom 153,10, na którym zamierzam zamknąć pozycje krótkie i zająć długie, zakładając, że para przesunie się o 20-25 punktów w przeciwnym kierunku. Presja na parę może powrócić w przypadku interwencji Banku Japonii. Sprzedając, upewnij się jednak, że linia MACD znajduje się poniżej poziomu zera lub dopiero zaczyna spadać.

Scenariusz nr 2:

Możesz rozważyć sprzedaż USD/JPY także po dwóch kolejnych testach poziomu 154,25 jednak linia MACD powinna znajdować się w strefie wykupienia. Ograniczy to potencjał wzrostowy pary i doprowadzi do odwrócenia trendu, a więc do spadku w okolice poziomów 153,90 i 153,10.

Na wykresie:

Cienka zielona linia — cena wejścia, po której możesz kupić instrument handlowy.

Gruba zielona linia — cena szacowana, czyli poziom, na którym możesz ustawić Take-Profit (TP) lub ręcznie zrealizować zyski, ponieważ dalszy wzrost powyżej tego poziomu jest mało prawdopodobny.

Cienka czerwona linia — cena wejścia, po której możesz sprzedać instrument handlowy.

Gruba czerwona linia — cena szacowana, czyli poziom, na którym możesz ustawić Take Profit (TP) lub ręcznie zrealizować zyski, ponieważ dalszy spadek poniżej tego poziomu jest mało prawdopodobny.

Wskaźnik MACD. Warto uwzględnić strefy wykupienia i wyprzedania, wchodząc na rynek.

Ważne: Początkujący traderzy muszą zachować szczególną ostrożność, podejmując decyzje dotyczące wejścia na rynek. Przed publikacją ważnych raportów najlepiej pozostać poza rynkiem, aby uniknąć gwałtownych wahań kursu. Jeśli zdecydujesz się na handel w momencie publikacji wiadomości, zawsze ustawiaj zlecenia Stop, aby zminimalizować straty. W przeciwnym razie możesz bardzo szybko stracić cały depozyt, zwłaszcza jeśli nie korzystasz z metod zarządzania środkami i handlujesz dużymi wolumenami. Pamiętaj, że aby odnieść sukces w handlu, należy mieć klarowny plan handlowy. Spontaniczne decyzje handlowe oparte na bieżącej sytuacji rynkowej są zazwyczaj stratną strategią w przypadku tradera intraday.