Dzisiaj, w poniedziałek, złoto (XAU/USD) z trudem korzysta z umiarkowanego odbicia w ciągu dnia, które nastąpiło poniżej 100-dniowej średniej kroczącej (SMA) i pozostaje pod ujemną presją. Dolar amerykański, osłabiony po osiągnięciu w piątek dwutygodniowego maksimum, zapewnił wsparcie temu szlachetnemu kruszcowi.

Jednak jastrzębie wypowiedzi prezesa Rezerwy Federalnej, Kevina Warsha, podsycają oczekiwania na dalsze podwyżki stóp procentowych, ograniczając wzrost cen złota.

Podczas swojego przemówienia na dorocznym sympozjum Rezerwy Federalnej w Jackson Hole w stanie Wyoming Warsh zwrócił uwagę na wysoki poziom inflacji i zasugerował możliwość podwyżki stóp procentowych, jeśli nie zostaną poczynione postępy w ograniczaniu presji cenowej. Inwestorzy szybko zareagowali na te komentarze, wyceniając prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu na około 60%. Co więcej, według narzędzia FedWatch firmy CME Group prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w grudniu wynosi 88%, co przyczyniło się do wzrostu dolara amerykańskiego do dwutygodniowego maksimum w piątek i spowodowało spadek cen złota o ponad 3%.

Na początku nowego tygodnia presja sprzedaży utrzymuje się na stałym poziomie, ponieważ rosnące napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem windują ceny ropy i nasilają obawy inflacyjne, wzmacniając tym samym jastrzębie oczekiwania co do działań Fed.

W niedzielę siły amerykańskie zaatakowały dwie wyrzutnie rakiet na irańskiej wyspie Larak w Cieśninie Ormuz, co stanowiło pierwszy atak USA na Iran od końca lipca. W odpowiedzi Iran wystrzelił pociski balistyczne w stronę amerykańskich baz w Jordanii. Ponadto sekretarz skarbu USA, Scott Bessent, powiedział, że nowe sankcje wtórne wobec Iranu będą prawdopodobnie nakładane co tydzień.

Pomimo pozytywnego kontekstu fundamentalnego dolar amerykański, będąc bezpieczną przystanią, ma trudności z przyciągnięciem dodatkowych nabywców, częściowo z powodu niskich rentowności amerykańskich obligacji skarbowych. Powstrzymuje to inwestorów przed otwieraniem nowych pozycji spadkowych na złocie i pomaga ograniczyć spadek cen tego metalu szlachetnego.

Niemniej jednak ogólne tło fundamentalne nadal sprzyja wzrostom dolara, sugerując, że jakiekolwiek odbicie pary XAU/USD najprawdopodobniej przyciągnie sprzedaż. Inwestorzy z niecierpliwością oczekują kluczowych danych makroekonomicznych z USA, zaplanowanych na początek nowego miesiąca, w tym raportu o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym (NFP), który zostanie opublikowany w piątek.

Z technicznego punktu widzenia piątkowe przełamanie 200-dniowej średniej kroczącej (SMA) zostało odebrane jako ważny sygnał spadkowy, a przełamanie 100-okresowej prostej średniej kroczącej (SMA) stanowiłoby nowy sygnał spadkowy, ze wsparciem oczekiwanym na 200-dniowej średniej kroczącej (EMA). Jednak dopóki oscylatory nie przesuną się w kierunku strefy ujemnej, byki nadal mają szansę utrzymać swoją siłę.