Analyse GBP/USD : graphique 5 minutes

La paire de devises GBP/USD a également reculé jeudi, même si une nouvelle hausse de la livre aurait semblé plus logique. Hier, la Bank of England a pris la décision attendue de commencer à durcir sa politique monétaire dans le cadre de ses efforts continus pour lutter contre la forte inflation. Cependant, le marché avait déjà anticipé ce mouvement et l’avait intégré dans les prix au préalable. Dans l’ensemble, la livre s’est relativement bien comportée ces dernières semaines.

Il convient également de rappeler que l’appréciation de la livre a été soutenue non seulement par les anticipations de resserrement de la politique monétaire de la Federal Reserve. Les phases de consolidation horizontale visibles sur les unités de temps quotidiennes et hebdomadaires restent d’actualité. Après que les cours ont atteint la borne inférieure de ces ranges, un mouvement vers leurs bornes supérieures apparaît comme une évolution logique. Par conséquent, après la correction, une reprise du mouvement haussier de la livre est attendue, indépendamment du contexte fondamental et macroéconomique.

Il convient aussi de souligner que la tendance haussière de long terme reste intacte. Pour revenir à la réunion de la Bank of England d’hier, il faut ajouter que la décision de relever le taux directeur a été prise à l’unanimité, alors que les traders s’attendaient à ce que deux membres du Monetary Policy Committee votent contre ce resserrement. Ainsi, la position de la Bank of England peut être considérée comme plus « hawkish » qu’anticipé.

Aujourd’hui, les mouvements de la paire GBP/USD dépendront entièrement des données sur le chômage américain et du rapport sur les Nonfarm Payrolls.

Sur le plan technique, la livre sterling poursuit le développement d’une tendance haussière, comme l’indique la ligne de tendance. Sur les unités de temps supérieures, les cours continuent de progresser depuis les bornes inférieures des ranges latéraux vers leurs bornes supérieures. D’un point de vue technique, l’évolution de la livre reste cohérente avec la structure globale du marché, et une correction mineure ne remettra pas en cause ce scénario.

Sur l’unité de temps 5 minutes, deux signaux de vente ont été générés jeudi, et leurs effets peuvent se prolonger dans la séance d’aujourd’hui. Dans un premier temps, le prix s’est stabilisé sous la zone 1,3465–1,3480, puis il a rebondi à partir de ce niveau. La livre sterling n’a pas reculé hier, mais un tel mouvement pourrait se produire aujourd’hui, en particulier si les statistiques sur le marché du travail américain et le chômage s’avèrent meilleures que prévu.

Rapport COT

Les rapports COT concernant la livre sterling montrent que les traders non commerciaux conservent depuis plusieurs mois consécutifs une position nette vendeuse dominante. La position nette reste négative malgré la poursuite de la tendance haussière de long terme. Compte tenu de l’évolution de la situation au Moyen-Orient, il n’est guère surprenant que la demande de dollars américains demeure relativement élevée en 2026. La guerre entre les États-Unis et l’Iran est officiellement en suspens, mais les hostilités pourraient reprendre dans un avenir proche. Le changement de cap de la politique monétaire de la Federal Reserve soutient également le dollar, tandis que la ligne de tendance haussière a été rompue. Cependant, cette cassure s’est produite dans un marché évoluant en range, si bien que la tendance haussière n’est pas considérée comme terminée.

À long terme, le dollar continue de s’affaiblir sous l’effet des politiques de Donald Trump, comme l’illustre clairement le graphique hebdomadaire. La guerre commerciale devrait se poursuivre, sous une forme ou une autre, pendant encore un certain temps, tandis que les politiques de Trump visent, directement et indirectement, à affaiblir la devise américaine. La tendance haussière de long terme reste intacte.

Selon le dernier rapport COT (en date du 27 octobre), le groupe « Non-commercial » a ouvert 2 400 positions d’achat et 1 400 positions de vente. En conséquence, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 1 000 au cours de la semaine.

Analyse GBP/USD : graphique 1 heure

Sur l’unité de temps horaire, la paire GBP/USD continue de développer une tendance haussière logique et techniquement cohérente. Sur les unités de temps journalière et hebdomadaire, le prix a balayé la liquidité sous les creux récents tout en restant à l’intérieur des canaux latéraux. Par conséquent, une nouvelle appréciation de la devise britannique peut être envisagée, au moins en direction de 1,3650, qui représente la borne supérieure du canal latéral sur le graphique journalier. Aucun catalyseur fondamental ou macroéconomique n’est nécessaire pour que la livre s’apprécie, puisque la paire GBP/USD demeure à l’intérieur de ces canaux latéraux.

Pour le 6 novembre, les niveaux clés suivants sont identifiés : 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588 et 1,3671–1,3681. Les lignes Senkou Span B (1,3358) et Kijun-sen (1,3440) peuvent également générer des signaux de trading. Il est recommandé de déplacer le Stop Loss au niveau du prix d’entrée une fois que le cours a évolué de 20 points dans la bonne direction. Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l’identification des signaux de trading.

Aucun événement économique ou publication majeur n’est prévu aujourd’hui au Royaume-Uni, tandis qu’aux États-Unis, plusieurs statistiques macroéconomiques importantes doivent être publiées. Naturellement, le rapport Nonfarm Payrolls et le taux de chômage seront particulièrement importants, car ces indicateurs pourraient influencer la politique monétaire de la Federal Reserve. Toutefois, même sans tenir compte de ce facteur, la réaction du marché à ces publications pourrait être significative.

Résumé de l’analyse

Les traders peuvent envisager la zone 1,3369–1,3382 comme objectif pour les positions vendeuses, deux signaux de vente ayant été générés hier dans la zone 1,3465–1,3480. Une consolidation au-dessus de la zone 1,3465–1,3480 ferait de 1,3588 un objectif potentiel pour les positions acheteuses.

Explications pour les graphiques :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses autour desquelles les mouvements de prix peuvent s’achever. Ces niveaux ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l’indicateur Ichimoku transférées sur l’unité de temps horaire depuis le graphique 4 heures. Ce sont des niveaux techniques forts.
• Niveaux extrêmes – lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Elles sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette détenue par chaque catégorie de traders.