Revue des transactions et conseils pour trader le yen japonais

Le test du prix à 158,04 est intervenu au moment où l’indicateur MACD s’était déjà fortement éloigné vers le bas par rapport au niveau zéro, ce qui limitait le potentiel de baisse de la paire. Pour cette raison, je n’ai pas vendu et j’ai manqué un bon mouvement baissier.

Compte tenu de la vigueur avec laquelle le yen se renforce aujourd’hui face au dollar, ainsi que du net rebond de l’euro et de la livre pendant la séance asiatique, il est très probable que la banque centrale japonaise soit intervenue sur le marché des changes. Nous avons observé de tels mouvements à plusieurs reprises ces derniers mois, souvent avec le soutien des États‑Unis, et la séance d’aujourd’hui ne fait visiblement pas exception. Rappelons la dernière intervention conjointe Japon–États‑Unis du 31 juillet ; en septembre, la paire est passée de 160,37 le 2 septembre à 153,40 le 9 septembre — des niveaux plus vus depuis février. Ce retournement s’est lui aussi accompagné de signaux politiques très appuyés.

Des responsables des deux pays ont déjà fait des déclarations similaires par le passé. Scott Bessent exerce une forte pression sur la Bank of Japan et a rencontré Kazuo Ueda ; il a récemment encouragé publiquement les traders à parier contre lui, affirmant s’appuyer sur des informations privilégiées. Le 6 octobre, Ueda a confirmé que les hausses de taux allaient se poursuivre, même s’il en a laissé le rythme et le calendrier ouverts ; le 15 octobre, la membre du conseil Junko Koda a mis en garde contre un excès de prudence et indiqué que le taux neutre est nettement supérieur à 1 %. À titre de comparaison, le taux actuel de la BOJ est de 1,25 %. Le marché intègre environ 25 % de probabilité d’une hausse de taux lors de la réunion du 30 octobre, et les rendements des JGB à 10 ans ont atteint le 9 octobre, pour la première fois en 30 ans, un niveau proche de 3 %, à 3,025 %.

Je ne serais pas surpris que des responsables politiques de premier plan aux États‑Unis et au Japon fassent de nouvelles déclarations à ce sujet dans les prochains jours. Lorsque les banques centrales sont à l’origine d’un mouvement, celui‑ci peut être brutal et inattendu, et des niveaux qui semblaient solides peuvent être enfoncés en quelques minutes. C’est pourquoi je serai extrêmement prudent concernant les achats de USD/JPY à court terme et je ne me précipiterai pas pour trader à contre‑courant d’acteurs prêts à puiser dans leurs réserves pour défendre le yen.

Pour la stratégie intraday, je m’appuierai davantage sur les Scénarios n° 1 et n° 2.

Scénarios d'achat

Scénario n° 1 : Je prévois d’acheter USD/JPY aujourd’hui en cas d’atteinte d’un point d’entrée autour de 157,69 (la ligne verte sur le graphique), avec un objectif à 158,27 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 158,27, j’envisage de clôturer les positions longues et d’ouvrir des positions courtes en sens inverse (en anticipant un mouvement de 30 à 35 pips à partir de ce niveau). Il est préférable de revenir à l’achat de la paire lors des corrections et des replis marqués de USD/JPY. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au-dessus de la ligne zéro et qu’il commence seulement à repartir à la hausse depuis ce niveau.

Scénario n° 2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY aujourd’hui en cas de double test consécutif du prix de 157,30 au moment où l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et conduira à un retournement à la hausse. On peut alors s’attendre à une progression vers les niveaux opposés de 157,69 et 158,27.

Scénarios de vente

Scénario n° 1 : Je prévois de vendre USD/JPY aujourd’hui uniquement après une mise à jour (cassure) du niveau de 157,30 (ligne rouge sur le graphique), ce qui entraînera une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs est 156,77, où je prévois de clôturer les positions courtes et d’ouvrir immédiatement des positions longues en sens inverse (en anticipant un mouvement de 20 à 25 pips à partir de ce niveau). Les vendeurs peuvent revenir à tout moment — un simple signal de la banque centrale suffit. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est en dessous de la ligne zéro et qu’il commence seulement à repartir à la baisse depuis ce niveau.

Scénario n° 2 : Je prévois également de vendre USD/JPY aujourd’hui en cas de double test consécutif du prix de 157,69 au moment où l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel de hausse de la paire et conduira à un retournement à la baisse. On peut alors s’attendre à un repli vers les niveaux opposés de 157,30 et 156,77.

Ce que montre le graphique :

Ligne verte fine — prix d’entrée auquel vous pouvez acheter l’instrument.

Ligne verte épaisse — prix approximatif auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser manuellement vos bénéfices, car une hausse supplémentaire au-dessus de ce niveau est peu probable.

Ligne rouge fine — prix d’entrée auquel vous pouvez vendre l’instrument.

Ligne rouge épaisse — prix approximatif auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser manuellement vos bénéfices, car une baisse supplémentaire en dessous de ce niveau est peu probable.

Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important. Les traders Forex débutants doivent être très prudents lorsqu’ils décident d’entrer sur le marché. Il est préférable de rester en dehors avant la publication de rapports macroéconomiques majeurs afin d’éviter d’être pris dans de fortes variations de prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces, placez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez rapidement perdre l’intégralité de votre dépôt, en particulier si vous n’appliquez pas de gestion du capital et si vous tradez avec de gros volumes.

N’oubliez pas : pour réussir en trading, il faut un plan de trading clair, comme dans l’exemple ci‑dessus. Les décisions de trading spontanées fondées uniquement sur la situation immédiate du marché constituent, par définition, une stratégie perdante pour un trader intraday.