Aujourd’hui, seul le dollar canadien a été négocié en utilisant la stratégie de Mean Reversion. Je n’ai exécuté aucune transaction basée sur la stratégie de Momentum.

La baisse inattendue de 0,4 % des ventes au détail en avril a constitué une désagréable surprise pour de nombreux intervenants de marché. Cet indicateur, que l’on s’attendait à voir refléter une certaine stabilité, voire une croissance modérée de l’économie de la zone euro, a au contraire affiché une dynamique négative, suscitant des doutes quant à la résilience de la demande des consommateurs dans la région. Bien que relativement modeste, une telle contraction signale souvent des problèmes sous‑jacents plus profonds, tels qu’une diminution du pouvoir d’achat due à l’inflation, une incertitude accrue ou un déplacement des dépenses de consommation vers d’autres catégories.

Malgré ces données décevantes, le marché des changes est resté remarquablement calme. Au lieu de réagir négativement, l’euro a largement ignoré ces chiffres faibles.

Dans la seconde partie de la journée, les investisseurs se concentreront sur la publication de données macroéconomiques américaines clés. En particulier, de nouveaux chiffres sur les inscriptions hebdomadaires au chômage seront publiés. Cet indicateur est l’une des principales mesures de la santé du marché du travail américain et pourrait influencer le sentiment de marché ainsi que les anticipations concernant la future politique monétaire de la Federal Reserve.

Outre les données sur le marché du travail, une intervention de Mary Daly, membre du FOMC, est prévue plus tard dans la journée. En règle générale, les déclarations des responsables de la Federal Reserve sont examinées de près pour y déceler des signaux quant aux actions futures de l’autorité monétaire, qu’il s’agisse d’ajustements de taux d’intérêt ou d’autres mesures d’assouplissement ou de resserrement de la politique monétaire. Compte tenu du contexte économique actuel et d’une inflation élevée, tout infléchissement vers un ton plus « hawkish » pourrait renforcer le dollar américain.

Si les données se révèlent solides, je m’appuierai sur la stratégie Momentum. Si le marché réagit peu aux statistiques, je continuerai d’utiliser la stratégie Mean Reversion.

Stratégie Momentum (trading de breakout) pour la seconde partie de la journée :

Pour EUR/USD

• Un achat sur cassure au‑dessus de 1,1630 pourrait entraîner une hausse vers 1,1655 et 1,1684 ;
• Une vente sur cassure au‑dessous de 1,1606 pourrait entraîner une baisse vers 1,1579 et 1,1555 ;

Pour GBP/USD

• Un achat sur cassure au‑dessus de 1,3448 pourrait entraîner une hausse vers 1,3478 et 1,3510 ;
• Une vente sur cassure au‑dessous de 1,3410 pourrait entraîner une baisse vers 1,3370 et 1,3340 ;

Pour USD/JPY

• Un achat sur cassure au‑dessus de 160,00 pourrait entraîner une hausse vers 160,24 et 160,43 ;
• Une vente sur cassure au‑dessous de 159,80 pourrait entraîner une baisse vers 159,60 et 159,40 ;

Stratégie Mean Reversion (trading de retour au niveau) pour la seconde partie de la journée :

Pour l’EUR/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une tentative de cassure haussière avortée au-dessus de 1,1637, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une tentative de cassure baissière avortée sous 1,1599, suivie d’un retour vers ce niveau.

Pour la paire GBP/USD

• Je chercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,3451, suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je chercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,3415, suivie d’un retour vers ce niveau.

Pour AUD/USD

• Je chercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,7143 suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je chercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée en dessous de 0,7121 suivie d’un retour vers ce niveau ;

Pour l’USD/CAD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3918, suivie d’un retour sous ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3884, suivie d’un retour vers ce niveau.