Analyse de l’EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a légèrement progressé vendredi, mais les nombreux événements de la journée ont de nouveau maintenu la volatilité à un niveau assez faible. Il semble que le marché n’ait pas encore pleinement déterminé quoi faire de toutes les informations reçues, car la paire a commencé à osciller fortement à la hausse comme à la baisse dans la seconde moitié de la séance. Rappelons que, vendredi, de bons rapports sur l’activité des entreprises ont été publiés en zone euro. En Allemagne, des statistiques solides sur l’activité économique sont également sorties. Aux États-Unis, le principal rapport de la journée — le PIB du quatrième trimestre — s’est nettement révélé inférieur aux attentes, ressortant à la moitié des prévisions. Et, en fin de journée et de semaine, la Cour suprême des États-Unis a fait plaisir aux traders en déclarant illégales les taxes de Donald Trump, tandis que Trump imposait immédiatement de nouveaux droits de douane, les relevant à 15 % dès le lendemain. Avec une telle accumulation d’informations, il y a de quoi donner le vertige aux opérateurs.

D’un point de vue technique, la tendance baissière sur l’unité de temps horaire reste intacte. Le cours n’a pas réussi à franchir la zone de 1,1750–1,1760, ni à s’installer au-dessus de la ligne critique. Théoriquement, le dollar peut donc continuer à s’apprécier, comme il l’a fait au cours des deux dernières semaines. Quelques facteurs continuent de le soutenir, tandis que les facteurs plaidant pour un repli se sont multipliés. Toutefois, le marché semble actuellement prêt pour une correction technique à l’intérieur d’une tendance haussière globale de long terme.

Sur l’unité de temps 5 minutes, deux signaux de trading se sont formés vendredi. Pendant les dix premières heures, le prix a tenté de rebondir sur la zone 1,1750–1,1760, ce qu’il a finalement fait. Les traders pouvaient ouvrir des positions longues sur la base de ce signal. Ensuite, il y a eu un « saut » vers la ligne Kijun-sen, à partir de laquelle le prix a également rebondi. Les traders ont donc pu ouvrir successivement des positions courtes. Les deux opérations se sont révélées gagnantes.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 17 février. L’illustration en unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière ». Depuis que Trump a pris ses fonctions de Président des États-Unis pour la deuxième fois, seul le dollar est en baisse. Bien que nous ne puissions pas affirmer avec une certitude de 100 % que le recul de la devise américaine va se poursuivre, l’évolution actuelle de la situation mondiale laisse entrevoir cette possibilité.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental soutenant un renforcement de l’euro, alors qu’il existe suffisamment de facteurs en faveur de la baisse du dollar américain. La tendance baissière globale demeure, mais quelle pertinence a encore le mouvement des prix des 18 dernières années aujourd’hui ? Au cours des trois dernières années, une nouvelle tendance haussière s’est formée, cassant la ligne de tendance descendante de long terme. Ainsi, la voie vers de nouveaux sommets reste ouverte.

La position des lignes rouge et bleue de l’indicateur continue de signaler une tendance « haussière ». Durant la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a diminué de 7 100, tandis que le nombre de positions courtes a reculé de 1 300. En conséquence, la position nette s’est réduite de 5 800 contrats sur la semaine.

Analyse de EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD reste située sous les lignes de l’indicateur Ichimoku, ce qui freine sa capacité à poursuivre son mouvement haussier. La paire est sortie au début de l’année du canal latéral 1,1400-1,1830, dans lequel elle évoluait depuis sept mois, de sorte que la tendance haussière globale a officiellement repris. Pour une reprise technique de la tendance haussière sur le graphique horaire, une consolidation des prix au-dessus de la ligne Senkou Span B et au-dessus de la ligne de tendance est nécessaire.

Le 23 février, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants — 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, 1,1971-1,1988, 1,2051, 1,2095 — ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1847) et la ligne Kijun-sen (1,1802). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il convient de prendre en compte lors de la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix a évolué de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.

Lundi, la publication d’un indice mineur du climat des affaires est prévue en Allemagne, tandis que le calendrier américain est complètement vide. Toutefois, le marché doit encore digérer les événements de vendredi et samedi, de sorte que la volatilité pourrait être suffisamment élevée ce jour-là.

Recommandations de trading :

Lundi, les traders pourront envisager des positions vendeuses avec un objectif à 1,1750-1,1760 en cas de nouveau rebond à partir de la ligne Kijun-sen ou de la ligne de tendance. Des positions longues pourraient être envisagées avec un objectif à 1,1830-1,1837 en cas de rebond des prix depuis la zone de 1,1750-1,1760.

Explications pour les illustrations :

• Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses où le mouvement peut s’achever. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l’indicateur Ichimoku transférées du graphique 4 heures au graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux extrêmes : fines lignes rouges où le prix a déjà rebondi par le passé. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.