ETF Vanguard Mega Cap Growth [MGK] přitahuje investory svou orientací na největší a nejrychleji rostoucí americké firmy. Tento burzovně obchodovaný fond sleduje index CRSP US Mega Cap Growth, který vyhledává společnosti s extrémně vysokou tržní kapitalizací a zároveň silnými růstovými charakteristikami. Patří mezi ně například vysoký růst zisků, efektivní využití aktiv nebo aktivní investiční strategie. Na první pohled jde o lákavý mix – investice do silných lídrů trhu, kteří dominují v období růstu. Jenže právě tento přístup nese i svá úskalí, která je třeba dobře chápat, než se rozhodnete do fondu investovat.
Zásadním problémem fondu je jeho koncentrovaná expozice vůči několika málo akciím. Více než třetinu portfolia tvoří pouhé tři společnosti – Apple [AAPL], Microsoft [MSFT] a Nvidia [NVDA] – což výrazně zvyšuje citlivost fondu na vývoj právě těchto akcií. A protože technologický sektor tvoří přibližně 60 % všech aktiv ETF, výkonnost fondu je v podstatě odrazem dění v několika největších firmách z tohoto odvětví.
$414.13Tato strategie může být výhodná během býčích trhů, kdy tito technologičtí giganti táhnou celý trh vzhůru. Problém však nastává ve chvíli, kdy se sentiment na trhu otočí. V takovém případě mohou právě megakapitalizace zaznamenat prudké poklesy a kvůli vysoké váze v portfoliu táhnout celý fond dolů. ETF Vanguard Mega Cap Growth se tak může stát mimořádně zranitelným v období tržních korekcí nebo medvědích trendů.
Rok 2025 byl ideálním testem odolnosti investičních strategií. Výkonnost ETF Vanguard Mega Cap Growth během tohoto turbulentního období zaostala za tradičním indexem S&P 500, i když ten je rovněž vážený podle tržní kapitalizace a přirozeně inklinuje k větším firmám. Ještě výraznější rozdíl pak ukázal Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, který každé akcii v indexu přiděluje stejnou váhu. Díky tomu fond lépe diverzifikuje rizika a v roce 2025 si vedl nejlépe ze všech tří sledovaných možností.
To potvrzuje základní pravidlo diverzifikace – přílišná expozice na několik největších firem může být v době poklesů na škodu. I když je ETF Vanguard v dlouhodobém horizontu výkonný a pravidelně své složení rebalancuje čtvrtletně, v krátkodobých výkyvech může být více náchylný ke ztrátám.
Znamená to, že by se investoři měli ETF Vanguard Mega Cap Growth vyhýbat? Ne nutně. Fond nabízí atraktivní možnost, jak investovat do růstových gigantů, a jeho historické výsledky jsou působivé – zejména v obdobích býčího trhu. Klíčové je ale vědět, co skutečně vlastníte, a jaká rizika s tím souvisejí.
Investor by měl zvážit, zda je připraven vydržet i období, kdy se technologický sektor dostane pod tlak. Pokud ne, může být rozumnější kombinovat tento ETF s jiným fondem s vyrovnanějším portfoliem. Tím lze vyvážit potenciální ztráty a snížit volatilitu. Takový přístup může zajistit, že během poklesů nebude mít investor v portfoliu jen jeden dominantní zdroj ztrát, ale i stabilnější složku, která pomůže zmírnit dopady negativních tržních trendů.
Závěrem lze říci, že Vanguard Mega Cap Growth ETF představuje atraktivní investiční nástroj pro ty, kdo věří v dlouhodobou sílu a růst největších amerických společností, zejména v technologickém sektoru. Fond nabízí přímou expozici vůči lídrům trhu, jako jsou Apple, Microsoft a Nvidia, což v dobách ekonomické expanze může přinášet velmi zajímavé výnosy. Historie výkonnosti fondu tuto tezi potvrzuje. Zároveň je však nutné zdůraznit, že podobně jako všechny investice založené na vysoké koncentraci, nese i tento ETF zvýšenou míru rizika – zejména v obdobích tržních korekcí nebo přechodu do medvědího trendu.
Rok 2025 ukázal, že právě tato koncentrace může být ve volatilním prostředí značnou nevýhodou. Naopak více diverzifikované fondy, jako je Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, nabídly investorům větší stabilitu. Investoři by proto neměli vsázet vše na jednu kartu a měli by zvážit doplnění portfolia o vyváženější ETF, které lépe zvládají poklesy.
Klíčem k úspěchu je porozumění rizikům a správná kombinace strategií. Vanguard Mega Cap Growth ETF může být silným pilířem portfolia – pokud víte, co od něj čekat.
EUR/USD
Dans le cadre de la vague haussière plus large de l'euro qui se déroule depuis le début de l'année dernière, les cours de la paire ont passé les six derniers mois à évoluer le long de la limite inférieure d'une zone de retournement potentiellement forte. Au moment de l'analyse, la structure de la vague ne semble pas terminée. Au cours des trois dernières semaines, un recul correctif à la baisse s'est développé.
À court terme, un mouvement latéral continu de l'euro est attendu. Après une probable tentative de tester la zone de retournement inférieure, un changement de direction et une hausse vers la zone de résistance pourraient se produire. Lors du changement de direction, un bref franchissement sous la limite inférieure du support projeté ne peut être exclu.
Résistance :
Soutien :
Positions de vente : assez risquées et peuvent entraîner des pertes sur le dépôt. Positions d'achat : peuvent devenir viables après l'apparition de signaux de renversement confirmés sur les systèmes de trading que vous utilisez près de la zone de soutien.
USD/JPY
Depuis octobre de l'année dernière, la devise majeure yen japonais a principalement évolué à la hausse, formant un plat ascendant étendu. La structure en vagues manque de son dernier segment (C). Ces dernières semaines, un repli correctif s'est formé depuis une zone de résistance intermédiaire, principalement de manière latérale.
Au cours de la semaine à venir, il y a une forte probabilité que le mouvement latéral général des prix persiste. Dans les premiers jours, une pression à court terme sur la zone de résistance est possible, après quoi un changement de direction et le début d'un déclin peuvent suivre. La zone de soutien marque la limite inférieure de la plage hebdomadaire préliminaire de la paire.
Résistance :
Soutien :
Positions à l'achat : relativement risquées et peuvent entraîner des pertes de dépôt. Positions à la vente : après l'apparition de signaux de réversion confirmés, des tailles de positions réduites peuvent être utilisées pour rechercher des profits.
GBP/JPY
Sur le graphique de la paire GBP/JPY, la tendance à court terme est définie par une vague haussière qui a débuté le 5 novembre de l'année dernière. Ce segment de prix complète une structure de vague à plus grande échelle. Actuellement, le prix a atteint la limite inférieure d'une forte zone de réversion potentielle sur une période de temps plus élevée.
Au cours de la semaine en cours, le mouvement des prix à la hausse devrait s'achever. Avant une réversion de la tendance, une pression sur la limite supérieure de la zone de résistance est possible dans les prochains jours. Une augmentation de la volatilité et le début d'une baisse active des prix sont plus probables vers la fin de la semaine.
Résistance :
Soutien :
Positions d'achat : risquées et susceptibles d'être non rentables. Positions de vente : peuvent être utilisées après l'apparition de signaux de renversement appropriés près de la zone de résistance.
USD/CAD
La direction principale des fluctuations de prix du dollar canadien est définie par un algorithme de vague descendante depuis février de l'année dernière. Le segment inachevé de la tendance principale a commencé le 5 novembre. Depuis la fin décembre, une structure de contre-vague se développe, restant dans des limites correctives.
Au début de la semaine prochaine, il y a une forte probabilité que la tendance générale des prix latérale persiste. Une pression sur la limite supérieure de la résistance projetée ne peut être exclue. Avec une forte probabilité, un renversement peut ensuite se former, suivi d'une baisse de prix vers la zone de soutien.
Résistance :
Soutien :
Positions d'achat : elles ont un potentiel limité et présentent un niveau de risque élevé. Positions de vente : peuvent devenir viables après l'apparition de signaux de renversement appropriés près de la zone de résistance sur les systèmes de trading que vous utilisez.
EUR/GBP
L'actuelle structure de vagues de la paire EUR/GBP est baissière et se développe depuis avril de l'année dernière. Depuis octobre, la paire évolue dans une fourchette, formant la phase initiale du segment final de la vague (C). Les cotations sont confinées dans un canal étroit entre de fortes zones potentielles de renversement sur la période journalière.
Dans les jours à venir, on peut s'attendre à une poursuite du mouvement latéral. Près de la zone de soutien, un renversement est susceptible de se former, suivi par une reprise du mouvement à la hausse. L'activité la plus élevée est très probablement attendue vers la fin de la semaine.
Résistance :
Support :
Positions d'achat : peuvent être ouvertes en taille fractionnée après l'apparition de signaux de renversement près de la zone de support. Le potentiel de hausse est limité par la zone de résistance. Positions de vente : peu prometteuse et risquée.
Or
Les prix de l'or renouent avec les niveaux records observés à la fin de l'année dernière. Dans une structure de vague plus large, après une correction cachée, ce segment a initié une nouvelle phase de tendance. Un repli correctif sous la forme d'un plat étendu est en cours de formation et reste inachevé au moment de l'analyse.
Au cours de la semaine à venir, il est très probable que la tendance latérale globale des prix persiste. Dans les premiers jours, une pression sur la limite inférieure de la zone de support est possible. Par la suite, avec une forte probabilité, un renversement pourrait se former, suivi du début d'une baisse. La plage de baisse attendue est limitée par la résistance projetée.
Résistance :
Soutien :
Positions d'achat : ont un potentiel limité et comportent un niveau de risque élevé. Positions de vente : peuvent devenir viables après l’apparition de signaux de renversement appropriés près de la zone de soutien projetée sur les systèmes de trading que vous utilisez.
Explications
Dans l'analyse simplifiée des vagues (SWA), toutes les vagues se composent de trois segments (A–B–C). Pour chaque unité de temps, la vague la plus récente inachevée est analysée. Les lignes pointillées indiquent les mouvements de prix attendus.
L'algorithme des vagues ne prend pas en compte la durée des mouvements de prix dans le temps.
QUICK LINKS
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Contactez-nous 
