Analyse GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD verzeichnete am Donnerstag einen kräftigen Anstieg, der unserer Ansicht nach das übergeordnete fundamentale und makroökonomische Umfeld vollständig widerspiegelt. Obwohl die beiden wichtigsten US-Datenveröffentlichungen am Donnerstag eigentlich positiv für den Dollar ausfielen, legte das Pfund den größten Teil des Tages zu. Zur Erinnerung: Auf den Tages- und Wochencharts hat der Kurs bereits vor zwei Wochen von den unteren Begrenzungen der Seitwärtskanäle nach oben gedreht und dem Pfund damit das technische Potenzial gegeben, zumindest bis 1,3650 zu steigen. Ebenfalls in Erinnerung zu rufen ist der langfristige Aufwärtstrend, der 2022 begonnen hat und weiterhin intakt ist. Im Jahr 2026 handelte es sich bei den Bewegungen des Dollars überwiegend um kurzfristige Korrekturen im Rahmen des übergeordneten Trends. Ohne den Krieg mit Iran und seine Folgen würde das Pfund unserer Einschätzung nach bereits deutlich über 1,40 notieren – und wir sind der Auffassung, dass der Konflikt dem Dollar lediglich eine vorübergehende Atempause vor einem weiteren Rückgang verschafft hat.

Aus technischer Sicht setzt das Pfund die Ausbildung eines neuen Aufwärtstrends fort. Der Kurs schloss nicht unterhalb der Senkou-Span-B-Linie, sodass der bullische Trend weiter Bestand hat. Für einen weiteren Anstieg des Pfunds ist keine neue fundamentale Unterstützung zwingend erforderlich, zumal die Bank of England voraussichtlich ebenfalls in der kommenden Woche mit Zinserhöhungen beginnt und damit zusätzlichen Rückenwind liefert.

Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Donnerstag sechs Kaufsignale. Der Kurs prallte viermal von der Zone 1,3301–1,3309 nach oben ab, durchbrach anschließend die Kijun-Linie und hielt sich letztlich über dem Bereich 1,3369–1,3377. Händler konnten eine einzelne Long-Position eröffnen und diese halten, da sich keine gültigen Verkaufssignale ergaben. Das Pfund kann seine Aufwärtsbewegung fortsetzen.

COT-Bericht

Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler seit mehreren Monaten klar auf der Verkäuferseite dominieren. Die Nettoposition ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend weiterhin intakt ist. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es wenig überraschend, dass die Dollarnachfrage im Jahr 2026 hoch bleibt. Der Krieg zwischen den USA und dem Iran ist offiziell ausgesetzt, könnte aber jederzeit wieder aufflammen. Die geänderte geldpolitische Ausrichtung der Fed stützt den Dollar ebenfalls, und die aufsteigende Trendlinie wurde durchbrochen; allerdings erfolgte der Bruch in einer Seitwärtsphase, weshalb wir den Aufwärtstrend nicht als beendet ansehen.

Langfristig verliert der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter an Stärke, was im wöchentlichen TF deutlich zu erkennen ist. Handelskonflikte werden in der einen oder anderen Form noch lange anhalten, und Trumps Politik zielt direkt wie indirekt darauf ab, die US-Währung zu schwächen. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt jedoch bestehen. Laut dem neuesten COT-Bericht (vom 20. Oktober) eröffnete die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 10.000 BUY-Kontrakte und schloss 16.500 SELL-Kontrakte. Somit erhöhte sich die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler innerhalb einer Woche um 26.500 Kontrakte.

Analyse GBP/USD 1H

Im Stundenchart setzt GBP/USD seinen logischen, geordneten Aufwärtstrend fort. In den Tages- und Wochencharts hat der Kurs die Liquidität der jüngsten Tiefs bereinigt und ist innerhalb seitwärts gerichteter Kanäle geblieben. Daher wird erwartet, dass das Pfund mindestens bis zum Niveau von 1,3650 steigen wird, der oberen Begrenzung des täglichen Seitwärtskanals. Gründe für den Anstieg des Pfunds sind nicht erforderlich – ebenso wenig, wie Gründe für den Anstieg des Dollars in den vergangenen eineinhalb bis zwei Monaten erforderlich waren.

Für den 30. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3277) und die Kijun-sen (1,3339) können ebenfalls Signale liefern. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben, daher sollten Trader dies bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigen.

Für heute sind weder in Großbritannien noch in den USA wichtige Ereignisse oder Veröffentlichungen geplant, sodass Trader intraday nur wenig haben, worauf sie reagieren können. Nichtsdestotrotz gehen wir davon aus, dass die Aufwärtsbewegung von GBP/USD anhalten kann.

Zusammenfassung der obigen Analyse:

Trader können Kursziele für Short-Positionen in der Nähe von 1,1115 in Betracht ziehen, falls der Kurs die Senkou-Span-B-Linie nicht nachhaltig überwinden kann. Hält sich der Kurs oberhalb von Senkou Span B, können Long-Ziele bei 1,1221 und 1,1274 in Erwägung gezogen werden.

Erklärungen zu den Abbildungen:

• Kursunterstützungs- und -widerstandsniveaus (Resistance/Support) — dicke rote Linien, in deren Bereich die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien — Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus — dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen von Handelssignalen.
• Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts — die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.