Analyse EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Mittwoch keine nennenswerten Bewegungen, und die Volatilität lag bei weniger als 30 Pips. Daher ergibt es keinen Sinn, über besondere Ereignisse oder Kursveränderungen zu sprechen. Das Paar verlief den ganzen Tag über seitwärts, und das einzige erwähnenswerte Ereignis war eine Rede der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, in der sie jedoch nichts Wichtiges oder Interessantes sagte. Andernfalls hätten die Trader auf ihre Worte reagiert. Infolgedessen bleibt der Euro wie benommen. Nach einem einmonatigen, ununterbrochenen Rückgang gelingt ihm nicht einmal eine spürbare Korrektur. Der Kurs liegt zwar über den Ichimoku-Linien, aber nur deshalb, weil diese selbst unter den Kurs gefallen sind. Somit können wir selbst nach dem Bruch der Trendlinie nicht eindeutig von einem Übergang in einen Aufwärtstrend sprechen. Höchstwahrscheinlich wird der Euro weiter versuchen, einen Anstieg wiederaufzunehmen, da es für den Dollar keine neuen Gründe für eine weitere Aufwertung gibt. Angesichts der aktuellen Marktstimmung wäre es jedoch nicht überraschend, wenn sich die Dollar-Stärke dennoch fortsetzt – einfach deshalb, weil der Markt beginnt, den Dollar wieder zu kaufen.

Aus technischer Sicht könnte der Abwärtstrend beendet sein, da die Trendlinie durchbrochen wurde. Fünf Wochen in Folge hat der Markt den Dollar bei jeder Gelegenheit gekauft, aber jedes Märchen geht einmal zu Ende. Vorerst kann man festhalten, dass der Markt lediglich eine Pause eingelegt hat. Marktteilnehmer zeigen nach wie vor keine Bereitschaft, den Euro zu kaufen.

Im 5-Minuten-Zeitrahmen bildeten sich am Mittwoch drei Kaufsignale, doch keines davon brachte einen Gewinn, da der Kurs nicht einmal um 20 Pips steigen konnte. Den gesamten Tag über sahen wir eine Seitwärtsbewegung innerhalb des Kanals 1,1215–1,1242.

COT-Bericht

Der jüngste COT-Bericht datiert vom 13. Oktober. Der Wochenchart zeigt, dass die Netto-Position der Non-commercial-Trader bärisch bleibt und sich im Jahr 2026 aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. In den vergangenen acht Monaten haben Marktteilnehmer ihr Euro-Exposure zugunsten des US-Dollars reduziert. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht geändert, doch der Dollar hat sich eine Zeit lang als „Reservewährung“ erwiesen.

Allerdings sehen wir nach wie vor keine fundamentale Grundlage für eine weitere langfristige Aufwertung des US-Dollars. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend sehr attraktiv gemacht, und der geldpolitische Kurs der Federal Reserve hat den Dollar in diesem Jahr bereits zum zweiten Mal positiv überrascht. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bliebe damit weiterhin intakt. In jüngster Zeit hat der Markt ausschließlich dollarfreundliche Faktoren eingepreist und alles andere ausgeblendet.

Die Ausrichtung der roten und blauen Indikatorlinien deutet auf einen Vorteil der Bären hin. In der letzten Berichtswoche gingen die Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 20.100 zurück, während die Short-Positionen um 18.200 zulegten. Dementsprechend fiel die Netto-Position der Non-commercials im Wochenvergleich um weitere 38.300 Kontrakte.

Analyse EUR/USD 1H

Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD endlich die Möglichkeit, einen Aufwärtstrend auszubilden. Betrachtet man zusätzlich die Tages- und Wochen-Chartframes, wird deutlich, dass die Chancen auf einen starken, anhaltenden Trend hoch bleiben. Im gesamten Jahr 2026 wurde der Dollar von „schwarzen Schwänen“ unterstützt, die nahezu in Schwärmen auf den Markt eintrafen. Allerdings werten wir jeden Anstieg des Dollars langfristig als Korrektur. Vielleicht ist diese Korrektur nun abgeschlossen?

Für den 22. Oktober heben wir für den Handel die folgenden Niveaus hervor — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1195) und die Kijun-sen (1,1208). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, daher ist dies bei der Bestimmung von Handelssignalen zu berücksichtigen. Denken Sie daran, Ihren Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, wenn sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Donnerstag stehen in der EU keine wichtigen Ereignisse auf dem Kalender, und in den USA wird lediglich der Bericht zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht. Entsprechend haben Trader heute nur wenig, worauf sie reagieren können, und die Volatilität könnte erneut äußerst gering sein.

Zusammenfassung der obigen Analyse:

Trader können Short-Positionen im Bereich von 1,1154–1,1165 und bei 1,1092 in Betracht ziehen, sofern sich der Kurs unterhalb von 1,1195–1,1208 hält. Prallt der Kurs vom Bereich 1,1208–1,1221 nach oben ab, kann 1,1274 als Ziel für Long-Positionen in Betracht gezogen werden.

Erklärungen zu den Abbildungen:

• Kursunterstützungs- und -widerstandsniveaus (Resistance/Support) — dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien — Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
• Extremniveaus — dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
• Indikator 1 in den COT-Charts — die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.