Analyse makroökonomischer Berichte:

Für Freitag sind nicht viele makroökonomische Veröffentlichungen vorgesehen, aber fast jede davon ist trendbildend. Zunächst wird die Eurozone den Inflationsbericht für September veröffentlichen. Zur Erinnerung: Die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank hängt von der Inflation ab – die EZB gibt sich „hawkish“, auch wenn der Markt dem keinerlei Beachtung schenkt. Nichtsdestotrotz ist der Bericht wichtig. Später werden die Vereinigten Staaten die Nonfarm Payrolls sowie die Arbeitslosenquote bekannt geben; beide Kennzahlen sind sowohl lokal als auch global von Bedeutung. Sollte sich der US‑Arbeitsmarkt erneut abzuschwächen beginnen, könnte dies die „hawkishen“ Markterwartungen in Bezug auf die Geldpolitik der Federal Reserve deutlich dämpfen. In den vergangenen Wochen jedoch hat der Markt sämtliche Faktoren ignoriert und kauft den Dollar.

Analyse der fundamentalen Ereignisse:

Zu den grundlegenden Ereignissen am Freitag zählten eine Rede der Fed-Vertreterin Lorie Logan sowie Äußerungen mehrerer Vertreter der EZB (insbesondere Vujcic und Cipollone). Diese Ereignisse üben derzeit jedoch keinen Einfluss auf die Wechselkurse von Euro und US-Dollar aus. Zur Erinnerung: In dieser Woche erklärte John Williams von der Fed, es bestehe keine Notwendigkeit, eine weitere Straffung der Geldpolitik zu überstürzen – auch das hatte keine Auswirkungen auf die US‑Währung.

Der geopolitische Hintergrund lässt weiterhin zu wünschen übrig, verschlechtert sich aber zumindest nicht weiter. Die USA und Iran führen derzeit keine offiziellen Verhandlungen, obwohl Donald Trump erklärte, sein Team habe am Rande der UN‑Generalversammlung ein sehr gutes Treffen mit iranischen Vertretern gehabt und ein Abkommen könne nach den Kongresswahlen in den USA unterzeichnet werden. Der Markt glaubt jedoch nicht an ein derart rosiges Szenario. Am Wochenende hat Trump Irans Friedensangebot zurückgewiesen. Nach den Kongresswahlen könnte er militärische Aktionen wieder aufnehmen, da – und das ist allgemein klar – die Wahrscheinlichkeit eines Abkommens nahezu bei null liegt. Der Konflikt besteht fort, und ein Wiederaufflammen der Kampfhandlungen ist jederzeit möglich.

Allgemeine Schlussfolgerungen:

Am letzten Handelstag der Woche können die Währungspaare ihre Abwärtsbewegung in Ruhe fortsetzen, da diese Entwicklung inzwischen weder von Fundamentaldaten noch von Geopolitik oder Makroökonomie getrieben wird. Der Euro kann heute aus den Bereichen 1,1198–1,1218 und 1,1267–1,1275 gehandelt werden, das Pfund Sterling aus dem Bereich 1,3175–1,3180. Die Volatilität kann heute hoch sein.

Wichtige Regeln des Handelssystems:

1. Die Stärke eines Signals wird durch die Zeit bestimmt, die zu seiner Bildung (Abprall oder Ausbruch) benötigt wird. Je kürzer diese Zeit, desto stärker das Signal.
2. Wenn an einem bestimmten Niveau aufgrund von Fehlsignalen zwei oder mehr Trades eröffnet wurden, sollten alle weiteren Signale von diesem Niveau ignoriert werden.
3. In einer Seitwärtsphase (Flat) kann jedes Paar zahlreiche Fehlsignale generieren oder auch gar keine. Technische Niveaus können in solchen Phasen vernachlässigt werden.
4. Im Stundenchart sollten Handelssignale des MACD‑Indikators nur dann umgesetzt werden, wenn die Volatilität hoch ist und eine Trendlinie oder ein Trendkanal den Trend bestätigt.
5. Wenn zwei Niveaus zu nah beieinander liegen (innerhalb von 5–20 Pips), sind sie als Unterstützungs‑ oder Widerstandszone zu behandeln.
6. Nachdem sich der Kurs 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat, sollte der Stop-Loss auf Break-even gesetzt werden.

Worauf auf den Charts zu achten ist:

Kursniveaus (Bereiche) von Unterstützung und Widerstand dienen als Ziele für die Eröffnung von Kauf‑ oder Verkaufspositionen oder als Signalquellen.

Rote Linien kennzeichnen Kanäle oder Trendlinien, die den aktuellen Trend und die bevorzugte Handelsrichtung anzeigen.

Der MACD‑Indikator (14,22,3) – Histogramm und Signallinie – ist ein Hilfsindikator, der ebenfalls Signale liefern kann.

Wichtige Reden und Veröffentlichungen (im Wirtschaftskalender aufgeführt) können die Bewegung von Währungspaaren erheblich beeinflussen. Daher sollten Trader zum Zeitpunkt ihrer Veröffentlichung mit größter Vorsicht agieren oder den Markt verlassen, um plötzliche Umkehrungen gegen die vorherige Bewegung zu vermeiden.

Anfänger im Forex-Handel sollten bedenken, dass nicht jeder Trade profitabel sein kann. Die Entwicklung einer klaren Strategie und ein konsequentes Risikomanagement sind der Schlüssel zu nachhaltigem langfristigem Erfolg im Trading.