Ende letzter Woche legte der US‑Dollar zu, insbesondere da es bei Risikoanlagen zu Gewinnmitnahmen kam, was dem Dollar half, sich etwas zu erholen.

Wahrscheinlich stützten sich die Dollar-Käufer auch auf einen starken Bericht zur US‑Geschäftstätigkeit, denn der amerikanische Unternehmenssektor erlebt das beste Quartal seit vier Jahren. Der zusammengesetzte PMI stieg sprunghaft von 54,5 auf 56,0 und erreichte damit ein 52‑Monats‑Hoch, während der Dienstleistungsindex auf 56,8 kletterte, den höchsten Stand seit 20 Monaten. Die PMI‑Indizes basieren auf Unternehmensumfragen und spiegeln den Stand der wirtschaftlichen Aktivität wider; ein Wert über 50 signalisiert Wachstum. Ein derart kräftiger Anstieg bestätigte somit die Stärke der Wirtschaft und verlieh dem Dollar zusätzlichen Rückhalt. Laut S&P Global deutet diese Datenlage im dritten Quartal auf ein jährliches BIP‑Wachstum von rund 3,0 % hin. Das Bild war jedoch nicht vollkommen einheitlich, da der Industriesektor ins Stocken geriet und der Index der Fertigungsaktivität auf 53,2 Punkte zurückging.

Für Euro und Pfund bedeutete der stärkere Dollar Druck auf beide Währungen, und bis zum Wochenschluss gaben beide nach; diese Entwicklung lässt jedoch gewisse Zweifel an der Nachhaltigkeit des Trends bestehen.

Heute werden in der ersten Tageshälfte keine Daten aus der Eurozone erwartet, wodurch dem Euro eigene Impulse fehlen. Ohne interne Daten bewegt sich der Euro tendenziell im Einklang mit externen Faktoren, insbesondere mit der Entwicklung des Dollars und der allgemeinen Risikoaversion bzw. ‑bereitschaft, da diese Faktoren in Abwesenheit eigener Treiber die Richtung des Währungspaares bestimmen. Üblicherweise wird die Ausgangslage durch Berichte zu Inflation, BIP oder Geschäftstätigkeit geprägt, doch heute stehen keine derartigen Referenzdaten im Kalender. Unter diesen Bedingungen dürfte sich das Währungspaar EUR/USD innerhalb eines Seitwärtskanals bewegen, wobei die Chancen auf eine weitere Aufwärtsbewegung bestehen bleiben. Solange der Dollar keine ausgeprägte Stärke zeigt, hat der Euro die Möglichkeit, seinen Aufwärtsschwung zu halten und weiter zu steigen.

Das heutige Fehlen britischer Konjunkturdaten in der ersten Tageshälfte lässt auch das Pfund ohne eigene Impulse. Ohne frische Zahlen zu Inflation, Beschäftigung oder Geschäftstätigkeit haben Händler keinen Anlass, ihre Positionen neu zu bewerten. Vor einem ruhigen Hintergrund haben die Käufer gute Chancen, den Aufwärtstrend von GBP/USD zumindest zu behaupten, wenn nicht sogar fortzusetzen.

Falls die Daten mit den Erwartungen der Volkswirte übereinstimmen, ist es am besten, sich an der Mean‑Reversion‑Strategie zu orientieren. Weichen die Daten deutlich nach oben oder unten von den Prognosen der Volkswirte ab, ist die Momentum‑Strategie vorzuziehen.

Momentum-Strategie (Ausbruch):

Für das Währungspaar EURUSD

Käufe bei einem Ausbruch über 1,1691 können zu einem Anstieg des Euro in den Bereich von 1,1709 und 1,1727 führen;

Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,1670 können zu einem Rückgang des Euro in den Bereich von 1,1646 und 1,1623 führen;

Für das Währungspaar GBPUSD

Käufe bei einem Ausbruch über 1,3652 können zu einem Anstieg des Pfunds in den Bereich von 1,3672 und 1,3707 führen;

Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,3620 können zu einem Rückgang des Pfunds in den Bereich von 1,3594 und 1,3569 führen;

Für das Währungspaar USDJPY

Käufe bei einem Ausbruch über 159,13 können zu einem Anstieg des Dollars in den Bereich von 159,39 und 159,60 führen;

Verkäufe bei einem Ausbruch unter 158,83 können zu einem Rückgang des Dollars in den Bereich von 158,57 und 158,28 führen;

Mean Reversion-Strategie (Rückkehr zum Mittelwert):

Für das Währungspaar EURUSD

Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,1690 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;

Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,1669 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Für das Währungspaar GBPUSD

Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3657 scheitert und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt;

Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3627 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Für das Währungspaar AUDUSD

Ich werde nach Short-Positionen Ausschau halten, wenn ein Ausbruch über 0,7183 scheitert und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt;

Ich werde nach Long-Positionen Ausschau halten, wenn ein Ausbruch unter 0,7157 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;

Für das Währungspaar USDCAD

Ich werde nach Short-Einstiegen suchen, wenn ein Ausbruch über 1,3825 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau fällt;

Ich werde nach Long-Einstiegen suchen, wenn ein Ausbruch unter 1,3781 scheitert und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt;