EUR/USD Analyse 5M

Das Währungspaar EUR/USD hat sich am gesamten Montag korrigiert. Man kann jedoch nicht sagen, dass diese Korrektur stark oder auch nur besonders auffällig gewesen wäre – im Tagesverlauf konnte sich die europäische Währung nach einem Rückgang um 120 Pips am Freitag nur um etwa 30 Pips erholen. Damit bleibt der Markt aus einer Reihe lokaler Gründe weiterhin auf den Kauf der US‑Währung ausgerichtet. Erstens war das jüngste Paket von Konjunkturdaten aus Übersee beeindruckend. Zweitens steigen die „falkenhaften“ Erwartungen in Bezug auf die Geldpolitik der Federal Reserve. Drittens endet der geopolitische Konflikt im Nahen Osten trotz der Versprechen von Donald Trump nicht. Natürlich wird der Dollar nicht an jedem einzelnen Tag zulegen, doch im Durchschnitt könnte er sich weiterhin einer moderaten Nachfrage erfreuen. Am Montag gab es weder in den USA noch in der Eurozone wichtige Ereignisse, sodass die Marktteilnehmer den gesamten Tag über kaum etwas hatten, worauf sie reagieren konnten. Trump erklärte erneut, dass ein Abkommen mit dem Iran bald unterzeichnet werden könnte, aber der Markt schenkt den Aussagen des US‑Präsidenten inzwischen keinen Glauben mehr.

Aus technischer Sicht hat sich der Abwärtstrend wieder fortgesetzt, doch ob er sich wirklich durchsetzt, ist äußerst fraglich. Sollten Teheran und Washington in irgendeiner Form ein Abkommen unterzeichnen, dürfte die Nachfrage nach der US‑Währung nachlassen. Sollte sich die Inflation in den USA verlangsamen, gäbe es für die Fed keinen Entscheidungsdruck mehr, die Geldpolitik zu straffen, was die Position des US‑Dollars ebenfalls schwächen würde. Der nächste Inflationsbericht wird am Mittwoch veröffentlicht.

Im 5‑Minuten‑Chart bildete sich am Montag nur ein einziges Handelssignal, mit dem Trader arbeiten konnten. Zu Beginn der europäischen Handelssitzung prallte der Kurs von 1,1542 nach unten ab und fiel anschließend um etwa 25–30 Pips. Danach kehrte er zu 1,1542 zurück und bewegte sich den Rest des Tages um diese Marke herum.

COT‑Bericht

Der neueste COT-Bericht ist auf den 2. Juni datiert. In der Darstellung im Wochenzeitraum ist klar zu erkennen, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler zwar weiterhin „bullish“ ist, sich jedoch aufgrund der geopolitischen Ereignisse deutlich verringert hat. Händler haben die europäische Währung in den letzten Monaten zugunsten des US-Dollars abgestoßen. Trumps Politik hat sich nicht verändert, aber der Dollar fungiert bereits seit einiger Zeit als „Reservewährung“. Allerdings könnte dieser Prozess bereits abgeschlossen sein.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die für eine Stärkung der europäischen Währung sprechen, während es weiterhin genügend Faktoren für einen Rückgang des US-Dollars gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, doch wenn dieser Faktor seine „Haltbarkeit“ verliert, dürfte sich alles wieder auf den vorherigen Zustand zurückbilden. Und diese Haltbarkeit könnte bereits abgelaufen sein. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, der Aufwärtstrend bliebe jedoch weiterhin intakt. In den letzten Monaten ist das Paar dieser Linie nicht sehr nahe gekommen.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche stieg die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 12.400, während die Zahl der Short-Positionen um 7.000 zurückging. Folglich erhöhte sich die Netto-Position innerhalb einer Woche um 21.400 Kontrakte.

EUR/USD Analyse 1H

Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD seinen Abwärtstrend wieder aufgenommen. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt; sie verschlechtert sich zwar nicht, aber Washington und Teheran können sich nicht einmal auf ein zeitweiliges Friedensabkommen einigen. Sollten keine neuen Anzeichen für eine Wiederaufnahme der Kampfhandlungen im Nahen Osten auftreten und ein Memorandum of Understanding unterzeichnet werden, dürfte der Dollar an Boden verlieren. Bislang sehen wir jedoch weder ein Abkommen noch eine erneute Eskalation des Krieges.

Am 9. Juni heben wir für den Handel die folgenden Kursmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1585, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1637) und die Kijun-sen-Linie (1,1573). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Dienstag werden in der Eurozone und in den USA nur Zweitveröffentlichungen bekanntgegeben. So veröffentlicht Deutschland Daten zur Handelsbilanz und zur Industrieproduktion, während in den USA die wöchentlichen ADP-Beschäftigungsdaten und Zahlen zu Hausverkäufen anstehen. Wir rechnen nicht damit, dass der Markt auf diese Veröffentlichungen reagiert.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen mit Ziel bei 1,1444 in Erwägung ziehen, sofern sich der Kurs unterhalb von 1,1542 hält. Long-Positionen können eröffnet werden, wenn sich der Kurs oberhalb von 1,1542 stabilisiert, mit einem Ziel bei 1,1585.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Resistance/Support) sind durch dicke rote Linien gekennzeichnet, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quelle für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4‑Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremum-Niveaus sind durch dünne rote Linien markiert, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie dienen als Quelle für Handelssignale.

Gelbe Linien markieren Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Nettopositionen für jede Händlerkategorie an.