Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen Handel am Dienstag innerhalb einer Reihe von Niveaus, Zonen und Linien fort. Im Grunde genommen lohnt es sich kaum, im Detail zu analysieren, welche Marken durchbrochen wurden und welche nicht. Ein Seitwärtsverlauf mit leichtem Aufwärtsschwung und geringer Volatilität ist klar erkennbar. Aktuell notiert der Euro gegenüber dem Dollar zwischen der Senkou-Span-B-Linie und dem Bereich 1,1615–1,1625. Im Wesentlichen sind die täglichen Bewegungen eher Marktrauschen als Reaktionen auf Ereignisse. Das makroökonomische Umfeld wird weitgehend ignoriert, und der Markt zeigt eine deutliche Ermüdung von geopolitischen Themen.

Am Dienstag veröffentlichte die EU den Inflationsbericht für Mai, wodurch sich die Wahrscheinlichkeit einer Straffung der Geldpolitik durch die European Central Bank im Juni deutlich erhöhte, obwohl die Prognosen mit den tatsächlichen Werten übereinstimmten. Auch den neuen Versprechungen von Trump über ein bevorstehendes Friedensabkommen mit dem Iran schenkte der Markt keine Beachtung.

Aus technischer Sicht bleibt der Abwärtstrend weiterhin intakt, da das Paar nach wie vor nicht über die Senkou-Span-B-Linie ausbrechen kann. Seit fast drei Wochen beobachten wir nach einem kräftigen Rückgang eine Seitwärtsbewegung, was am besten die Schwäche der Bullen und das Fehlen geopolitischer Wachstumstreiber widerspiegelt. Gleichzeitig zögern aber auch die Bären, neue Positionen zu eröffnen, da die geopolitische Unsicherheit weiterhin hoch ist.

Im 5-Minuten-Chart hielt sich der Kurs am Dienstag den ganzen Tag über zwischen der Kijun-sen-Linie und dem Bereich 1,1657–1,1666 auf. In dieser Spanne nach Signalen zu suchen und Positionen zu eröffnen, ergab wenig Sinn, da die nächstgelegenen Kursziele außer Reichweite lagen.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht datiert vom 26. Mai. Die Darstellung im Wochenchart zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullish“ ist, sich jedoch infolge geopolitischer Ereignisse rasch verringert. In den vergangenen Monaten haben Händler die europäische Währung zugunsten des US-Dollar abgestoßen. Trumps Politik hat sich zwar nicht verändert, aber der Dollar fungierte eine Zeit lang als „Reservewährung“. Dieser Prozess könnte jedoch bereits abgeschlossen sein.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung des Euro, während es ausreichend Faktoren für eine Abschwächung des Dollar gibt. Der Krieg im Nahen Osten machte den Dollar vorübergehend besonders attraktiv, doch wenn dieser Faktor entfällt, dürfte sich alles wieder normalisieren. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,06 (die Trendlinie) fallen, der übergeordnete Aufwärtstrend bliebe jedoch weiterhin intakt. Aktuell hat sich das Paar nicht signifikant von der abwärtsgerichteten Trendlinie entfernt, die bereits mehrfach durchbrochen wurde.

Die Lage der roten und blauen Linien im Indikator signalisiert ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären. In der letzten Berichts­woche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen der Non-Commercial-Gruppe um 10.200, während die Zahl der Short-Positionen um 6.100 zurückging. Entsprechend sank die Netto-Position im Wochenverlauf um 4.100 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1H-Chart

Im Stundenchart setzt das Währungspaar EUR/USD seinen Abwärtstrend fort und bewegt sich insgesamt seitwärts. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, verschärft sich jedoch nicht, und in Washington wie in Teheran dürfte man vorerst nur von einer Unterzeichnung eines Vorab-Abkommens träumen. Sollten keine neuen Anzeichen für eine Wiederaufnahme der Kämpfe im Nahen Osten auftreten und das Memorandum tatsächlich unterzeichnet werden, könnte der Dollar an Boden verlieren. Bislang sehen wir jedoch keines dieser Szenarien.

Für den 3. Juni heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1585, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1683) und die Kijun-sen-Linie (1,1636). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung der Handelssignale berücksichtigt werden muss. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Mittwoch werden in der Eurozone nur zweitrangige Daten veröffentlicht, während in den USA die vergleichsweise wichtigen ADP-Beschäftigungsdaten und der ISM-Index für die Dienstleistungsaktivität erscheinen. Angesichts der derzeitigen Marktreaktion auf wichtige Veröffentlichungen, wie am Montag und Dienstag zu beobachten war, sind jedoch keine ausgeprägten Bewegungen zu erwarten.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler Short-Positionen mit Kursziel 1,1585 und 1,1542 eröffnen, sofern sich der Kurs unterhalb der Zone 1,1615–1,1625 festigt. Long-Positionen können bei einem Rebound von der Zone 1,1615–1,1625 eröffnet werden, mit Zielen in der Zone 1,1657–1,1666 sowie an der Senkou-Span-B-Linie.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsmarken (dicke rote Linien) sind Preisniveaus, an denen eine Bewegung auslaufen kann. Sie liefern selbst keine Handelssignale.
• Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Linien, die vom 4-Stunden- in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Marken.
• Extremniveaus (dünne rote Linien) sind Punkte, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen.
• Der Indikator 1 in den COT-Charts stellt die Nettoposition jeder Händlergruppe dar.