Analyse von GBP/USD 5M

Das Währungspaar GBP/USD fiel am Montag ebenfalls, doch der Rückgang war nur von kurzer Dauer, da das britische Pfund bis zum Abend zu seinen Ausgangsniveaus zurückkehrte. Erneut gelang es den Tradern nicht, den Bereich von 1,3465–1,3480 in Verbindung mit der Senkou-Span-B-Linie zu durchbrechen. Damit hat das Pfund einerseits einen Abwärtstrend begonnen, befindet sich andererseits aber weiterhin in einem seitwärts gerichteten Kanal zwischen 1,3377 und 1,3480 und kann drittens keine nachhaltige Abwärtsbewegung einleiten. Am Montag war der makroökonomische Kalender für das Vereinigte Königreich leer, während in den USA der ISM Manufacturing Index veröffentlicht wurde, der besser als erwartet ausfiel. Folglich war der Anstieg des US-Dollar durchaus logisch, doch die anschließende Aufwärtskorrektur zeigte, dass die Bären ebenso unsicher agieren wie die Bullen. Keine Seite ist in der aktuellen globalen geopolitischen Unsicherheit bereit, größere Risiken einzugehen.

Aus technischer Sicht begann der Abwärtstrend, nachdem der Kurs die Trendlinie nach unten durchbrochen hatte. In den vergangenen Wochen war der Kurs jedoch in einer engen Spanne zwischen 1,3369–1,3377 und 1,3465–1,3480 gefangen. Die obere Begrenzung dieses Kanals konnte nicht überwunden werden, sodass in naher Zukunft eine Bewegung in Richtung der unteren Begrenzung möglich ist. Die geopolitische Lage bleibt unklar, daher könnte das Pfund so lange in dieser Seitwärtsbewegung verharren, bis sich die Situation aufhellt.

Im 5-Minuten-Chart wurden am Montag drei Handelssignale generiert. Zu Beginn der US-Handelssitzung prallte der Kurs vom Bereich 1,3465–1,3480 nach unten ab und durchbrach anschließend die Kijun-sen-Linie, konnte die Abwärtsbewegung jedoch nicht fortsetzen und kehrte bis zum Abend in diesen Bereich zurück. Trader konnten somit zunächst eine Short-Position und anschließend eine Long-Position eröffnen; beide Trades waren profitabel, wenn auch mit nur geringen Gewinnen.

COT-Report

Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial-Trader in den letzten Jahren stetig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der Commercial- und Non-Commercial-Trader darstellen, schneiden sich regelmäßig und verlaufen meist in der Nähe der Nulllinie. Derzeit driften die Linien auseinander, wobei die Non-Commercial-Trader weiterhin mit ihren Verkäufen dominieren. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach riskanteren Währungen zurückgeht, während die Nachfrage nach dem Dollar steigt.

Langfristig setzt sich der Rückgang des Dollars aufgrund der Politik von Trump fort, was im Wochen-Chart (Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange weitergehen, und Trumps Politik zielt sowohl direkt als auch indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Allerdings haben geopolitische Faktoren inzwischen die Oberhand gewonnen und dem Dollar zuletzt starke Unterstützung verliehen. Da der Konflikt im Nahen Osten nicht als gelöst gelten kann, könnte der US-Dollar auch künftig weiteres Wachstum zeigen. Laut dem jüngsten COT-Bericht (Stand: 26. Mai) hat die Gruppe der „Non-commercial“ 10.100 Kaufkontrakte und 13.000 Verkaufskontrakte geschlossen. Damit erhöhte sich die Netto-Position der Non-Commercial-Trader innerhalb einer Woche um 3.100 Kontrakte.

Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart (1H)

Im Stunden-Chart hat das Währungspaar GBP/USD seinen Aufwärtstrend aufgrund der erneuten Eskalation rund um die Straße von Hormus beendet. Die makroökonomischen und fundamentalen Faktoren haben nach wie vor nur geringen Einfluss auf die Bewegungen des Paares. Wir gehen nicht davon aus, dass der Dollar ohne eine tatsächliche Eskalation des Konflikts im Nahen Osten stark zulegen kann. Die US‑Währung kann im Wesentlichen nur auf ein Scheitern der Verhandlungen zwischen Iran und den USA setzen.

Für den 2. Juni heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681 und 1,3751–1,3763. Die Linien Senkou Span B (1,3477) und Kijun-sen (1,3427) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop Loss auf Break-even zu setzen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Verlauf des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Dienstag sind im Vereinigten Königreich keine wichtigen Ereignisse angesetzt, während in den USA der JOLTS-Bericht zu offenen Stellen veröffentlicht wird, den wir nicht für besonders bedeutsam halten. Ohne gravierende geopolitische Entwicklungen dürfte der Kurs die Seitwärtsrange kaum verlassen.

Handelsempfehlungen:

Heute können Trader Short-Positionen mit Kursziel 1,3369–1,3377 eröffnen, falls das Paar vom Bereich 1,3465–1,3480 nach unten abprallt. Long-Positionen werden interessant, sobald der Bereich 1,3465–1,3480 nach oben durchbrochen wird, mit einem Ziel bei 1,3588.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung zum Stillstand kommen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4‑Stunden‑Chart in den Stunden‑Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.

Extremniveaus – dünne rote Linien, an denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.

Indikator 1 in den COT‑Charts – die Höhe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.