Analyse von EUR/USD 5M

Das Währungspaar EUR/USD fiel am Montag in den Bereich von 1,1615–1,1625 und verzeichnete damit einen deutlichen Rückgang. Insgesamt hat sich jedoch – wie der Stundenchart zeigt – das technische Bild überhaupt nicht verändert. Im Grunde bewegt sich das Paar weiterhin seitwärts, mit einer minimalen Aufwärtstendenz. Der Kurs konnte sich nicht oberhalb der Senkou-Span-B-Linie festsetzen, weshalb der Abwärtstrend formal bestehen bleibt. Am Montag unterstützte der makroökonomische Hintergrund die Schwäche der europäischen Gemeinschaftswährung, obwohl nur wenig Zuversicht bestand, dass der Markt überhaupt auf die Konjunkturdaten reagieren würde. Am Morgen wurden die Arbeitsmarktdaten der Eurozone veröffentlicht; die Marktteilnehmer hatten mit einem Rückgang der Arbeitslosenquote auf 6,2 % gerechnet. Tatsächlich blieb sie jedoch bei 6,3 %. In der US-Session wurde der ISM Manufacturing Index veröffentlicht, der mit 54 Punkten über der Prognose von 53 lag. Damit stützten beide Veröffentlichungen den US-Dollar. An der fundamentalen Lage für das Währungspaar EUR/USD hat sich jedoch erneut nichts geändert.

Aus technischer Sicht hält der Abwärtstrend an, und der Kurs hat es weiterhin nicht geschafft, die Senkou-Span-B-Linie zu überwinden. Seit fast drei Wochen beobachten wir nach einem kräftigen Rückgang praktisch eine Seitwärtsbewegung, was auf die Schwäche der Bullen hindeutet. Gleichzeitig zögern aber auch die Bären mit der Eröffnung neuer Positionen, da die geopolitische Unsicherheit nach wie vor hoch ist.

Im 5-Minuten-Chart entstand am Montag ein einziges Handelssignal. Während der europäischen Handelssitzung prallte der Kurs vom Bereich 1,1657–1,1666 nach unten ab. Wir würden jedoch nicht empfehlen, dieses Signal zu handeln, da das nächstgelegene Ziel – die Kijun-sen-Linie – nur 20 Pips entfernt lag.

COT-Report

Der jüngste COT-Bericht ist auf den 26. Mai datiert. Die Darstellung im Wochenzeitrahmen zeigt eindeutig, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullish“ ist, jedoch aufgrund geopolitischer Ereignisse rapide abnimmt. Händler stoßen seit einigen Monaten die europäische Währung zugunsten des US-Dollar ab. Trumps Politik hat sich nicht verändert, aber der Dollar hat eine Zeit lang als „Reservewährung“ fungiert. Dieser Prozess könnte jedoch bereits zu Ende gegangen sein.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung der europäischen Währung stützen würden, während weiterhin genügend Faktoren für eine Abschwächung der amerikanischen Währung bestehen. Der Krieg im Nahen Osten machte den Dollar vorübergehend besonders attraktiv, aber sobald dieser Faktor ausläuft, dürfte sich alles wieder einpendeln. Und dieses Auslaufen könnte nahe bevorstehen. Langfristig könnte der Euro auf das Niveau von 1,06 US-Dollar fallen (die Trendlinie), der Aufwärtstrend bliebe jedoch weiterhin intakt. Derzeit hat sich das Währungspaar nicht deutlich von der fallenden Trendlinie entfernt, die bereits mehrfach durchbrochen wurde.

Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators zeigt eine Parität zwischen Bullen und Bären an. In der letzten Berichts­woche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 10.200, während die Zahl der Short-Positionen um 6.100 zurückging. Folglich sank die Netto-Position in der Woche insgesamt um 4.100 Kontrakte.

Analyse von EUR/USD im 1H-Chart

Im Stundenchart setzt das Währungspaar EUR/USD seinen Abwärtstrend fort und bewegt sich insgesamt seitwärts. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, verschärft sich aber nicht, und in Washington und Teheran kann man bislang nur von der Unterzeichnung eines vorläufigen Abkommens träumen. Sollten keine neuen Anzeichen einer Eskalation im Nahen Osten auftreten und das Memorandum tatsächlich unterzeichnet werden, dürfte der Dollar an Boden verlieren. Derzeit sehen wir jedoch keines dieser Szenarien.

Für den 2. Juni heben wir für den Handel die folgenden Marken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1585, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Linien von Senkou Span B (1,1683) und Kijun-sen (1,1636). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.

Am Dienstag wird in der Eurozone ein wichtiger Inflationsbericht veröffentlicht, während in den USA der JOLTS-Bericht zu offenen Stellen erscheint. Wir erwarten keine starke Reaktion auf den JOLTS-Bericht, aber die europäische Inflation könnte erheblichen Einfluss haben, da sie die Stimmung der Europäischen Zentralbank direkt beeinflusst.

Handelsempfehlungen:

Heute können Händler Short-Positionen mit Kurszielen bei 1,1585 und 1,1542 eröffnen, sofern sich der Kurs unterhalb des Bereichs 1,1615–1,1625 etabliert. Long-Positionen können im Fall eines Abpralls vom Bereich 1,1615–1,1625 eröffnet werden, mit Zielen im Bereich 1,1657–1,1666 sowie an der Linie Senkou Span B.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung zum Stillstand kommen kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um markante Linien.

Extreme Levels – dünne rote Linien, an denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.

Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Nettoposition jeder Händlerkategorie.