Gestern schlossen die Aktienindizes erneut mit einem deutlichen Rückgang. Der S&P 500 fiel um 1,74%, während der Nasdaq 100 um 2,38% nachgab. Der Dow Jones Industrial Average brach um 1,01% ein.

Der stärkste monatliche Rückgang an den globalen Aktienmärkten seit 2022 hat sich etwas abgeschwächt, nachdem die USA dem Iran zusätzliche Zeit eingeräumt haben, um ein Abkommen zur Beendigung des seit einem Monat andauernden Krieges zu erreichen. Die Pause bedeutet einen zehntägigen Aufschub, in dem Trump zusagte, nicht die Energieinfrastruktur Irans anzugreifen. Das erwies sich jedoch als unzureichend, um die Marktlage zu stabilisieren.

Die asiatischen Aktienmärkte reduzierten ihre anfänglichen Verluste auf 0,4 %, während die Futures auf US- und europäische Aktienindizes leicht zulegten. Der MSCI All Country World Index verzeichnet weiterhin seine schwächste Monatsperformance seit mehr als drei Jahren, da der Konflikt im Nahen Osten Sorgen über eine beschleunigte Inflation und ein nachlassendes Wirtschaftswachstum schürt.

Die Stimmung bleibt fragil. Ein Teil des anfänglichen Optimismus verflog, nachdem Berichte auftauchten, wonach das Pentagon erwägt, bis zu 10.000 zusätzliche Bodentruppen in den Nahen Osten zu entsenden. Die jüngste Welle heftiger Kursschwankungen an den Aktienmärkten ist eine angemessene Reaktion auf diese Nachrichten. Händler beobachten zudem genau die Straße von Hormus, die zentrale Schifffahrtsroute für Öltransporte aus dem Nahen Osten, die faktisch weiterhin geschlossen ist, die Ölpreise in die Höhe treibt und den Inflationsdruck verstärkt.

Wie bereits im Verlauf der Woche erklärte Trump auch gestern erneut, dass die Verhandlungen mit dem Iran sehr gut vorankämen. Er bekräftigte außerdem sein Versprechen, auf Angriffe auf die Energieanlagen des Landes zu verzichten, was den von dem Konflikt erschütterten globalen Energiemärkten eine vorübergehende Atempause verschaffte. Teheran legte im Gegenzug eine Reihe von Bedingungen für ein Ende des Konflikts vor, darunter die Garantie, dass die Vereinigten Staaten und Israel ihre Angriffe nicht wieder aufnehmen.

Andernorts fiel der US-Dollar-Index am Freitag um 0,1 %. Der Yen gewann gegenüber dem Dollar an Wert, nachdem Finanzministerin Satsuki Katayama erklärte, die Behörden könnten eingreifen, um die Wechselkursvolatilität zu begrenzen, einschließlich durch entschlossenes Handeln. Bitcoin fiel in Richtung 69.000 US-Dollar.

Was das technische Bild des S&P 500 angeht, besteht die vorrangige Aufgabe der Käufer heute darin, den nächsten Widerstandsbereich bei 6.520 Punkten zu überwinden. Das würde dem Index Aufwärtsdynamik verleihen und den Weg für einen Anstieg zu einem neuen Niveau bei 6.537 Punkten öffnen. Ebenso wichtig für die Bullen wird die Kontrolle oberhalb von 6.552 Punkten sein, was die Position der Käufer stärken würde. Kommt es vor dem Hintergrund einer nachlassenden Risikobereitschaft zu einem Rückgang, müssen sich die Käufer im Bereich von 6.505 Punkten behaupten. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde das Handelsinstrument rasch zurück auf 6.490 Punkte bringen und den Weg in Richtung 6.473 Punkte freimachen.