Analyse makroökonomischer Berichte:

Für Dienstag sind nur sehr wenige makroökonomische Berichte vorgesehen. Dennoch könnte der einzige Inflationsbericht aus der Eurozone den Wechselkurs der europäischen Währung beeinflussen. Unter den aktuellen Umständen fällt es dem Euro jedoch schwer, auf einen überzeugenden Aufwärtstrend zu hoffen. Der Verbraucherpreisindex in Europa hat sich in letzter Zeit verlangsamt, was zusätzliche Risiken für den Euro schafft, da die EZB ihre geldpolitische Lockerung wieder aufnehmen könnte. Jüngste Äußerungen von Lagarde haben zwar signalisiert, dass die Zentralbank nicht plant, die Zinsen in naher Zukunft zu senken, doch wenn die Inflation weiter fällt, wird die EZB keine andere Wahl haben. Heute sind die Wirtschaftskalender in Deutschland, der Eurozone und dem Vereinigten Königreich leer.

Analyse der fundamentalen Ereignisse:

Zu den wichtigen Ereignissen am Dienstag zählen die Reden der Fed-Vertreter John Williams und Neel Kashkari, doch die gesamte Aufmerksamkeit der Märkte ist derzeit eher auf den Nahen Osten als auf die Fed gerichtet. Unserer Ansicht nach waren die Daten zum US-Arbeitsmarkt und zur Inflation im Januar zumindest widersprüchlich. Daher kann man nicht mit Sicherheit davon ausgehen, dass die Federal Reserve ihren Lockerungszyklus der Geldpolitik in naher Zukunft nicht wieder aufnehmen wird. Der Arbeitsmarkt zeigte im Januar eine leichte Erholung, war jedoch im gesamten Jahr 2025 schwach. Die Inflation hat sich in den letzten Monaten verlangsamt, doch der Produzentenpreisindex und der Kernindex der privaten Konsumausgaben steigen. Daher ist es wahrscheinlich, dass sich die Fed bei der nächsten Sitzung vorsichtig verhalten und den Leitzins erneut unverändert lassen wird.

Allgemeine Schlussfolgerungen:

Am zweiten Handelstag der Woche kann sich der Markt in jede Richtung bewegen, da die Ereignisse im Nahen Osten regelmäßig für Unruhe sorgen können. Der Euro kann heute in der Spanne von 1,1655–1,1666 gehandelt werden, während das Pfund Sterling in der Spanne von 1,3403–1,3407 gehandelt werden kann. Wir sehen weiterhin keine Grundlage für ein starkes, nachhaltiges Wachstum der US-Währung, doch der Krieg im Nahen Osten hat Korrekturen mit sich gebracht.

Grundprinzipien des Handelssystems:

1. Die Stärke eines Signals wird durch die Zeit bestimmt, die zu seiner Bildung benötigt wird (Abpraller oder Ausbruch). Je kürzer die benötigte Zeit, desto stärker das Signal.
2. Wenn auf einem bestimmten Niveau aufgrund von Fehlsignalen zwei oder mehr Trades eröffnet wurden, sollten alle weiteren Signale von diesem Niveau ignoriert werden.
3. In einem Seitwärtsmarkt kann jedes Währungspaar viele Fehlsignale oder auch gar keine Signale ausbilden. In jedem Fall ist es bei den ersten Anzeichen einer Seitwärtsbewegung am besten, den Handel einzustellen.
4. Trades sollten in der Zeitspanne zwischen Beginn der europäischen Sitzung und der Mitte der amerikanischen Sitzung eröffnet werden; anschließend sind alle offenen Positionen manuell zu schließen.
5. Auf dem Stunden-Chart ist es vorzuziehen, auf Signale des MACD-Indikators nur dann zu handeln, wenn eine gute Volatilität und ein durch eine Trendlinie oder einen Trendkanal bestätigter Trend vorliegt.
6. Wenn zwei Niveaus zu dicht beieinander liegen (5–20 Pips Abstand), sollten sie als Unterstützungs- bzw. Widerstandszone betrachtet werden.
7. Nach einer Bewegung von 15–20 Pips in die richtige Richtung sollte der Stop-Loss auf Break-even gesetzt werden.

Worauf man in den Charts achten sollte:

Preisniveaus der Unterstützung und des Widerstands sind Niveaus, die als Ziele beim Eröffnen von Kauf- oder Verkaufstrades dienen. Take-Profit-Niveaus können in ihrer Nähe platziert werden.

Rote Linien stellen Kanäle oder Trendlinien dar, die den aktuellen Trend anzeigen und die Richtung markieren, in die es derzeit vorzugsweise zu handeln gilt.

Der MACD-Indikator (14,22,3) – Histogramm und Signallinie – ist ein unterstützender Indikator, der ebenfalls als Signalquelle genutzt werden kann.

Wichtige Reden und Veröffentlichungen (stets im Wirtschaftskalender aufgeführt) können die Bewegung eines Währungspaares erheblich beeinflussen. Daher sollte während ihrer Veröffentlichung mit äußerster Vorsicht gehandelt werden, oder man verlässt den Markt, um scharfe Kursumkehrungen gegen die vorherige Bewegung zu vermeiden.

Anfänger im Forex-Markt sollten bedenken, dass nicht jeder Trade profitabel sein kann. Die Entwicklung einer klaren Strategie und eines wirksamen Money-Managements ist der Schlüssel zu langfristigem Erfolg im Handel.