Americký dolar se v posledních týdnech cítí docela dobře, ale trh se řídí vlnami a cykly. Po býčím cyklu následuje medvědí a trendy závisí na síle každého cyklu. U instrumentu EUR/USD jsme byli svědky kompletního pětivlnového segmentu trendu, takže nyní je možné očekávat vznik býčího segmentu. Může americké zpravodajské pozadí podpořit euro a libru vůči dolaru? Pojďme si to rozebrat.

Minulý týden bylo v Americe zveřejněno značné množství důležitých statistických dat, ale trh si většiny z nich sotva všiml. Pozornost si získala pouze zpráva Nonfarm Payrolls. Trh proto nadále filtruje mnoho zpráv a dolar se nemůže spolehnout na silnou podporu ze strany ekonomických dat. Tento týden bude v Americe zveřejněna květnová zpráva o inflaci a pouze tato zpráva může vyvolat podobnou reakci trhu jako zpráva Nonfarm Payrolls. Účastníci trhu očekávají, že inflace v USA bude nadále růst, což přiblíží Federální rezervní systém ke zpřísnění měnové politiky. Jádrová inflace by měla prudce vzrůst ze 4,2 %, zatímco jádrová sazba by mohla vzrůst na 2,9 %. Pokud se skutečná čísla ukážou být vyšší, dále to posílí "jestřábí" očekávání trhu. To je pro dolar podpůrný faktor. Abychom tedy mohli vybudovat býčí vlnu, potřebujeme, aby inflace alespoň zůstala v prognózovaném rozmezí.

Moji čtenáři by také měli věnovat pozornost čtvrteční zprávě o PPI. Tento index ukáže, o kolik producenti v květnu zvýšili ceny, což se přirozeně projeví v následných zprávách o inflaci. Logika je stejná: čím vyšší inflace, tím větší je šance na další posílení americké měny.

Trh bude navíc jistě i nadále pozorně sledovat geopolitický vývoj. Nyní je ještě zajímavější sledovat, zda se brzy naplní Trumpův nejnovější slib o ukončení konfliktu s Íránem. Zatím v regionu vidím pouze pravidelné raketové útoky. Pokud k nim však dojde, bude pro euro a libru mnohem snazší růst. Dolar si stále užívá statusu "bezpečného přístavu", ale kromě toho má v současné době jen málo silných výhod.

Vlnový obraz EUR/USD:

Na základě analýzy EUR/USD docházím k závěru, že nástroj zůstává v segmentu býčího trendu, zatímco v krátkodobém horizontu se nachází v segmentu klesajícího trendu, který již může být dokončen. Podle mého názoru je to vhodná doba k pokusu o vytvoření dlouhých pozic. Neúspěšný pokus o prolomení hranice 1,1513, která odpovídá 76,4 % na Fibonacciho stupnici, v kombinaci s dokončeným segmentem klesajícího trendu naznačuje, že nástroj přejde k vytvoření býčí vlny s cíli kolem 17 a výše.

Vlnový obraz GBP/USD:

Vlnový obraz páru GBP/USD se vyjasnil. V současné době nástroj vytvořil tři sestupné vlny, zatímco nástroj EUR/USD jich vytvořil pět. Libra se proto může omezit na budování korekční struktury a oba měnové páry mohou začít budovat segmenty býčího trendu. V tuto chvíli se jedná pouze o předpoklad, ale pravděpodobný. Pokud se to podaří, instrument začne růst s cílem kolem 35 a výše. Účastníci trhu mají v současné době dobrou příležitost k nákupu.

Hlavní zásady mé analýzy:

1. Vlnové struktury by měly být jednoduché a přehledné. Složité struktury se obtížně obchodují, protože často vyžadují úpravy.
2. Pokud na trhu panuje nejistota, je lepší do něj nevstupovat.
3. Neexistuje 100% jistota ohledně směru pohybu a nikdy existovat nebude. Nezapomeňte na ochranné příkazy stop loss.
4. Vlnovou analýzu je možné kombinovat s jinými typy analýz a obchodních strategií.