Včera akciové indexy opět uzavřely níže. S&P 500 klesl o 0,56 %, Nasdaq 100 ztratil 0,26 % a Dow Jones Industrial Average přišel o 1,61 %.

Dnes, poslední obchodní den týdne, akcie mírně posílily, podpořené slabším dolarem a mírným poklesem cen ropy. Zlato a stříbro pokračovaly v růstu. Futures na evropské indexy vyskočily téměř o 1 % a futures na americké indexy zaznamenaly solidní oživení. Asijské trhy smazaly ranní ztráty a vzrostly zhruba o 0,1 %, tažené zisky čínských technologických společností.

Ceny ropy klesly jen nepatrně, a to i přes aktivní diskusi ve Washingtonu o balíčku opatření na omezení spekulativního růstu cen energií. Globální energetický trh je i nadále pod drobnohledem: eskalace na Blízkém východě v souvislosti s válkou v Íránu vyvolala obavy z narušení dodávek. Administrativa USA zvažuje řadu možností – každá má svá rizika i výhody – od uvolnění ropy ze strategických rezerv až po zintenzivnění diplomatického úsilí a naléhání na hlavní producenty ke zvýšení produkce. Vzhledem ke složitosti situace není nalezení optimálního řešení pro stabilizaci cen zdaleka jednoduché.

Analytici z Goldman Sachs zabývající se ropou a plynem uvádějí, že scénář, v němž Brent překročí 100 USD za barel, je možný, pokud by toky přes Hormuzský průliv byly přerušeny na několik týdnů.

Podle společnosti Shinkin Asset Management vykazuje trh pozoruhodnou odolnost. Obavy ohledně Íránu přetrvávají, ale zdá se, že investoři věří, že konflikt nebude dlouhodobý, odhaduje společnost.

I přes stabilizaci nálady v pátek směřuje asijský akciový komplex k nejhoršímu týdnu od března 2020 – od vypuknutí nepřátelských akcí s Íránem klesl přibližně o 6,3 %. Fondy stahují peníze z regionu nejrychlejším tempem za čtyři roky. V tomto kontextu dolar znovu upevnil svou pozici bezpečného útočiště a směřuje k nejlepšímu týdnu od listopadu 2024.

Dnes bude zveřejněna klíčová zpráva o zaměstnanosti v USA, která by měla ukázat zpomalení náboru po silném lednovém růstu. Míra nezaměstnanosti by měla zůstat beze změny. Silnější údaje o zaměstnanosti by oslabily naděje na snížení sazeb vzhledem k rostoucím inflačním očekáváním v důsledku vyšších cen energií. Naopak slabší čísla by zvýšila pravděpodobnost uvolňování měnové politiky.

Pokud jde o technickou analýzu indexu S&P 500, bezprostředním úkolem kupujících je překonat úroveň rezistence 6 854 USD. To by pomohlo indexu znovu získat růstové momentum a mohlo by otevřít cestu k 6 871 USD. Udržení kontroly nad 6 882 USD by dále posílilo býčí scénář. Na straně poklesu by se kupující měli bránit kolem 6 837 USD. Proražení pod tuto úroveň by rychle stáhlo index zpět na 6 819 USD a mohlo by otevřít cestu k 6 801 USD.