Akciové indexy včera uzavřely smíšeně. S&P 500 vzrostl o 0,04 %, Nasdaq 100 přidal 0,36 %, zatímco Dow Jones Industrial Average oslabil o 0,15 %.

Tlak na futures se během asijské seance vrátil. Asijské akcie klesaly druhý den za sebou, protože eskalace konfliktu na Blízkém východě zvýšila neochotu investorů riskovat, což stáhlo futures na americké a evropské indexy níže. Index MSCI Asia-Pacific klesl přibližně o 2 %, což představuje nejhorší dvoudenní výsledek regionu za 11 měsíců po útocích USA a Izraele na Írán. Jihokorejský Kospi vedl propady, když po znovuotevření trhů po svátcích klesl o více než 5 %.

Podle společnosti Vantage Point Asset Management se investiční obavy netýkají ani tak samotného Íránu, jako spíše toho, zda by konflikt mohl eskalovat a dále se rozšířit, což by způsobilo korelované ztráty napříč trhy. Firma dodala, že ačkoli se trhy obchodovaly, jako by šlo o relativně krátký konflikt, takový pohled může být příliš optimistický.

Po uzavření obchodování v úterý prezident Trump prohlásil, že Spojené státy budou pokračovat ve vojenských akcích proti Íránu "tak dlouho, jak bude potřeba", a stanovil čtyři cíle, které podle něj sníží hrozbu ze strany Teheránu. Tyto komentáře vyvolaly obavy z vleklejšího konfliktu, který by zasáhl riziková aktiva.

Dalším signálem rostoucího napětí bylo zintenzivnění odvetných úderů Íránem, útokem na americké velvyslanectví v Rijádu a hrozbou uzavření Hormuzského průlivu – kritické trasy pro přepravu ropy a plynu. Cena ropy Brent překročila 79 dolarů za barel poté, co v pondělí vzrostla o více než 7 %.

Volatilita nutí investory realizovat zisky na perspektivních trzích a v sektorech jako technologie po vlně poptávky poháněné AI. Mezi hlavní tahouny propadu regionálního indexu patřily velké společnosti vyrábějící čipy a hardware, včetně Samsung Electronics, SK Hynix a TSMC. Jihokorejský Kospi a tchajwanský Taiex však zůstávají mezi celosvětově nejlepšími indexy s nárůstem zhruba o 42 %, respektive 20 % od začátku roku.

Pokud potíže s přepravou v Hormuzském průlivu přetrvají, asijské trhy – obchodující na rekordních maximech – by mohly čelit dalším tlakům. Jakýkoli další tlak na nabídky by mohl rychle zvýšit náklady, snížit firemní zisky, podnítit inflaci a zasáhnout riziková aktiva, což by vyvolalo výprodeje i na amerických burzách.

Pokud jde o technickou analýzu indexu S&P 500, kupující musí překonat bezprostřední úroveň rezistence 6 819 USD, aby znovu získali růstové momentum a otevřeli cestu k 6 837 USD. Získání kontroly nad 6 854 USD by dále posílilo býčí scénář. Na straně poklesu by se kupující měli bránit kolem 6 801 USD. Proražení pod tuto hranici by rychle stáhlo index na 6 784 USD a mohlo otevřít cestu k 6 769 USD.