Index S&P 500 v pondělí posílil, protože investoři se připravovali na řadu klíčových výsledků za druhé čtvrtletí, které budou v nejbližších dnech zveřejňovat některé z největších společností na Wall Street.
V 18:57 SEČ vzrostl referenční index S&P 500 o 0,6 %, technologický index Nasdaq Composite o 0,7 % a 30 akcií indexu Dow Jones Industrial Average získalo 239 bodů, což představuje nárůst o 0,5 %.
Akcie se v pátek zastavily poblíž rekordních maxim, když se objevily zprávy, že prezident Donald Trump prosazuje minimální clo ve výši 15 % až 20 % na dovoz zboží z Evropské unie. Trumpova cla mají vstoupit v platnost od 1. srpna.
Technologické giganty Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOGL) a Tesla (NASDAQ:TSLA) budou tento týden hlavními hvězdami výsledkové sezóny.
Obě společnosti, které zveřejní své výsledky ve středu, patří do skupiny tzv. „Magnificent Seven“ (Sedm velkých), která sdružuje technologické společnosti s nejvyšší tržní kapitalizací, a pravděpodobně ovlivní obchodování na širším trhu.
Řada silných bankovních výsledků pomohla minulý týden udržet náladu investorů na vysoké úrovni, i když několik velkých věřitelů varovalo před zvýšenou ekonomickou nejistotou kvůli Trumpovým obchodním clům. Nyní se pozornost soustředí především na dopad těchto cel na provozní výhled pro tento rok.
Klíčové výsledky v pondělí zveřejnila telekomunikační skupina Verizon Communications (NYSE:VZ), která díky silné poptávce po svých dražších bezdrátových tarifech zvýšila dolní hranici svého ročního růstu zisku na akcii.
Domino’s Pizza (NASDAQ:DPZ) mezitím oznámila výsledky za druhé čtvrtletí, které nesplnily očekávání analytiků, ale tržby za toto období přesto překonaly prognózy, což posílilo akcie největšího světového řetězce pizzerií.
Wall Street se pohybuje poblíž rekordních maxim navzdory nejistotě ohledně cel
Wall Street v pátek mírně oslabil kvůli přetrvávajícím obavám z Trumpových obchodních cel. Podle jedné zprávy Trump stále zvažuje základní clo ve výši 15 % až 20 % na dovoz z Evropské unie.
EU údajně trvá na zachování současného základního cla ve výši 10 % na dovoz z bloku.
Trump nastínil prudká „vzájemná“ cla vůči několika významným ekonomikám, která mají vstoupit v platnost 1. srpna. Ačkoli Bílý dům naznačil, že obchodní jednání pokračují, USA dosud uzavřely podstatně méně obchodních dohod, než Trump slíbil na začátku tohoto roku.
Obavy z ekonomického dopadu vyšších cel udržely investory v napětí a přispěly k poklesu hlavních amerických akciových indexů z rekordních maxim dosažených minulý týden.
Ceny ropy klesají
Ceny ropy jinde mírně klesly pod vlivem obav z dopadu obchodních napětí na poptávku a vlivu evropských sankcí na dodávky ruské ropy.
Futures na ropu Brent klesly o 0,3 % na 69,11 USD za barel, zatímco futures na ropu West Texas Intermediate klesly o 0,2 % na 65,88 USD za barel v 17:13 SEČ.
Minulý týden schválila EU novou sadu opatření proti Rusku v souvislosti s dlouhodobým konfliktem na Ukrajině. Nejnovější balíček se zaměřuje zejména na indickou společnost Nayara Energy, která vyváží ropné produkty rafinované z ruské ropy.
Analytici ING upozornili, že trh na sankce reagoval vlažně, protože obchodníci nejsou přesvědčeni o jejich účinnosti.
Uvedli však: „Část balíčku, která bude mít pravděpodobně největší dopad na trh, je zákaz dovozu rafinovaných ropných produktů zpracovaných z ruské ropy ve třetích zemích.“
GBP/USD 持續走高，我認為這樣的走勢完全合理。近期關於美國經濟、勞動力市場與通膨的報告，大致已經讓「FOMC 是否會在 9 月升息」的爭論告一段落。非農就業人口已連續第四個月下滑，並轉為負值。美國經濟正在放緩，同時通膨也在回落。情勢當然可能因 8 月數據而出現變化，但就目前而言，FOMC 明顯更接近「觀望不動」，而非做出鷹派決策。此外，還必須將美國財政部決定擴大國債回購規模納入考量。這向市場發出一個明確訊號：預算正承受壓力，已難以負荷。在 Donald Trump 執政之下，美國國債迅速攀升，這不利於提升投資人與交易者對美國證券與美元的信心。
目前空頭還有前景嗎？在我看來，沒有。在先前的文章中，我指出，7 月 15 日高點的流動性掃盤並不具有說服力，而多頭失衡區 26 不僅是多頭關注的區域，同時也構成支撐帶。本週又形成了一個新的買入訊號，給予交易者進場建立新多單的機會，而這些部位目前已約有 100 點的浮盈。自 6 月 24 日以來，英鎊已經產生三個買入訊號，並且提前對即將到來的拉抬階段（流動性掃盤）發出了預警。與此同時，空頭既沒有型態，也沒有訊號。此時，空頭最多只能寄望於一波修正性回調，而這波回調可能會在掃過 5 月 1 日高點上的流動性之後展開。
正如我先前所指出的，地緣政治已不再對美元產生正面影響，因為美國與伊朗之間的談判已完全陷入僵局。官方層面上，德黑蘭目前只與阿曼進行談判。我們仍不清楚，這些談判在結束衝突以及重新開放荷莫茲海峽方面究竟會帶來什麼結果。伊朗或許能與阿曼就荷莫茲海峽的管控條件達成某種協議，但這又如何能真正解決與美國的衝突，並促使美國解除對該海峽的封鎖呢？
本週，油價已漲至每桶 95 美元，在我看來，短期內回升至 100 美元之上只是時間問題。一旦如此，美國或英國的通膨將會再度加速。英國央行已準備好收緊貨幣政策，而聯準會的立場則令人懷疑其是否準備好做出鷹派決策。這正是關鍵差異所在。在貨幣政策層面上，英鎊相較於美元具有優勢。
從圖表分析來看，目前是一波新的多頭推進。現階段，交易者手上有三個多頭失衡區（25、26 與 27）可作為考慮建立多單的區域。自然地，焦點應放在最新、且距離現價最近的失衡區 27 上，該區域是在昨日才剛形成。若 5 月 1 日高點的流動性被掃過，可能觸發一波修正性回調，而且這波回調可能向下延伸至 27 失衡區之下。因此，我建議只有在失衡區 27 或 26 內出現確認訊號後，才考慮建立新的多單，而不是僅因價格觸及該關注區域就貿然進場。
週五的經濟消息再度為多頭交易者提供支撐，但到了本週收盤時，很明顯多頭的動能已逐漸衰竭。過去幾週，英鎊幾乎沒有像樣的回調就上漲了約 360 點。因此，即便英國服務業與製造業的商業活動指數表現相對強勁，交易者也沒有足夠動能繼續追買英鎊。至於美國的商業活動指數，我甚至不打算多加著墨，因為市場更重視 ISM 指數。
總體基本面背景仍然指向：從長線來看，我幾乎看不到任何理由，會期待美元出現除走弱以外的其他走勢。伊朗與美國之間的戰爭，在這一點上並未帶來任何改變。聯準會可能在 2026 年升息的說法，同樣不足以扭轉這個前景。地緣政治一度讓市場在數個月內再次想起美元作為避險資產的角色，但這場衝突的活躍階段已經過去。近幾週來，FOMC 進一步收緊貨幣政策的可能性明顯下降，這對美元造成壓力。因此，在我看來，美元的任何反彈都只是暫時性的，主要由短期因素所驅動。我看不到任何啟動新一輪空頭攻勢的理由。
8 月 24 日的經濟日曆中沒有值得關注的重要事件。預計週一的經濟背景不會對市場情緒造成影響。
英鎊的長期走勢前景仍然偏多。在對最近兩個波段高點進行流動性掃盤並形成一系列買入訊號之後，多頭仍在持續推進。我依舊看不到任何展開空頭攻勢的依據，因為市場上沒有空頭型態或訊號。多頭此前從失衡區 24 收到一個買入訊號，該訊號目前仍然有效，交易者已可考慮在此訊號上分批獲利了結。在失衡區 26 內又形成了一個新的買入訊號。英鎊當前的目標是 1 月 27 日高點 1.3867。對 5 月 1 日該波段的流動性掃盤，可能會使英鎊小幅回落，但不太可能改變整體多頭推進的格局。
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
联系我们 
