Berenberg snížil hodnocení společnosti Rio Tinto (NYSE:RIO) z „koupit“ na „držet“ a snížil její cílovou cenu z 6 200 GBP na 4 700 GBP.
Snížení ratingu následuje po opatrnějším výhledu pro železnou rudu, kdy společnost snížila svou cenovou prognózu pro rok 2025 o 3,1 % na 95 USD/t a odhady pro roky 2026–27 o přibližně 5,5 %.
Analytici jako hlavní důvody uvedli nedostatek jasných ekonomických stimulů v Číně a očekávaný nárůst nabídky z projektu Simandou v Guineji.
Strategické směřování společnosti Rio Tinto bylo zpochybněno také po nečekané rezignaci generálního ředitele Jakoba Stausholma.
Berenberg upozornil na spekulace trhu, které tento krok spojují s vnitřními neshodami ohledně možné fúze se společností Glencore (OTC:GLNCY).
Makléřská společnost poznamenala, že pokud by k takové dohodě došlo, pravděpodobným beneficientem by byla společnost Glencore. K snížení hodnocení dále přispěla expozice společnosti Rio vůči slabým cenám lithia a potenciálním nepříznivým vlivům kanadských cel na hliník.
Navzdory výnosu přibližně 5 % a obchodování na úrovni 0,82násobku čisté hodnoty aktiv (NAV) vidí Berenberg v případě absence nových čínských stimulačních opatření omezené katalyzátory růstu.
Glencore zůstává oblíbenou diverzifikovanou těžební společností Berenbergu s udržovaným ratingem „koupit“, i když její cenový cíl byl snížen z 380 GBP na 330 GBP.
Makléřská společnost upravila své prognózy směrem dolů především kvůli slabším cenám energetického uhlí, přičemž odhad pro rok 2025 snížila o 10 % na 109 USD/t.
Navzdory těmto snížením ratingu analytici vidí potenciál růstu z několika zdrojů, včetně možného prodeje Kazzinc, výnosů pro akcionáře po uzavření transakce s Bunge (NYSE:BG) a oživení cen metalurgického uhlí a mědi.
週二，EUR/USD 貨幣對持續呈現震盪走勢。日內前半段走勢偏多，匯價上漲，可能是受到 Donald Trump 再次釋出與伊朗「接近達成協議」承諾的刺激。然而在後半段，匯價卻出現大幅下跌，而導火線只有一個事件——伊朗政府否認了 Trump 的相關說法。回顧過去，美國總統之前也曾多次承諾「在未來幾天、幾週內」達成協議，但伊朗官員在所有先前情況中都加以否認。週二，Trump 不僅再次談到協議已經接近完成，還聲稱伊朗同意放棄核武器。我們幾乎可以肯定，這一訊息並不準確。因此，目前尚不清楚是什麼因素在當日後半段推動美元急升，不過我們推測仍與德黑蘭方面的正式聲明有關。於是，地緣政治層面的波動依然十分明顯，而相關背景情勢甚至可能在單日之內多次出現變化。
從技術層面來看，空頭趨勢已經恢復，但這一走勢是否能延續仍是一個大問號。如果德黑蘭與華盛頓以某種形式簽署協議，對美元的需求將會下降；若美國通膨開始放緩，Federal Reserve 便不需要在是否收緊貨幣政策上面臨兩難，這同樣會削弱美元的地位。一份新的通膨報告將於今日發布。
在 5 分鐘時間框架上，週二出現了數個交易訊號。起初，匯價在 1.1542 水準出現極為精準的反彈，讓交易者有機會建立多頭部位；隨後，價格又自關鍵線反彈，創造了做空的入場機會。至當日收盤前，匯價再度回到 1.1542 一線，因此交易者理論上可以完成兩筆交易，且兩筆皆能取得獲利。
最新的 COT 報告日期為 6 月 2 日。在週線時間框架的圖示中可以清楚看到，非商業交易者的淨部位仍然是「多頭」，但由於地緣政治事件而大幅縮減。近幾個月來，交易者一直拋售歐元，轉而偏好美元。Trump 的政策並未改變，但美元作為「儲備貨幣」的角色已持續一段時間。不過，這個過程或許已經接近尾聲。
我們仍然看不到有任何有利於歐元走強的基本面因素，相對之下，卻有許多理由支持美元走弱。中東戰爭一度讓美元暫時變得極具吸引力，但當這項因素的「保鮮期」結束後，一切將回到原本的軌道。而這個保鮮期很可能已經結束。從長期來看，歐元可能回落至 1.08 美元（趨勢線位置），但整體上升趨勢仍然有效。過去幾個月，匯價並未明顯接近這條趨勢線。
從指標中紅線與藍線的相對位置來看，目前多空力量大致處於均衡狀態。在最近一個統計週內，「Non-commercial」類別的多單增加了 12,400 口，空單則減少了 7,000 口。因此，淨部位在一週之內增加了 21,400 口合約。
在小時線時間框架上，EUR/USD 貨幣對已恢復其下行趨勢。中東局勢依然緊張，雖然沒有惡化，但華盛頓與德黑蘭始終未能就哪怕是臨時的和平協議達成共識。如果未出現新的中東戰事重啟跡象，且簽署諒解備忘錄，美元將開始失去優勢。不過就目前而言，市場既未看到協議，也未看到戰事再度升級。
針對 6 月 10 日，我們重點關注以下重要交易水準：1.1362、1.1426、1.1542、1.1585、1.1615–1.1625、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1786、1.1830–1.1837、1.1907–1.1922，以及 Senkou Span B 線（1.1637）與 Kijun-sen（1.1573）。Ichimoku 指標線在日內可能發生變動，這一點在判斷交易訊號時必須予以考慮。當價格往有利方向運行 15 點後，別忘了將止損移至保本位置，以防訊號被證明為假時造成潛在虧損。
週三，歐元區與美國僅有一項報告預計發布，但其重要性相當高。美國 5 月通膨幾乎可以確定將加速上行，不過市場近期往往對此類報告反應冷淡，有可能對其置之不理。然而，如果通膨大幅攀升，將提高 Fed 在 2026 年收緊貨幣政策的可能性。
今日，如價格穩定跌破 1.1542，可考慮建立空頭部位，目標指向 1.1444。若價格穩定突破 1.1542，則可考慮建立多頭部位，目標為 1.1585。
支撐與阻力價格水準以粗紅線標示，價格在此附近可能結束運動，但這些水準本身並非交易訊號來源。
Kijun-sen 與 Senkou Span B 線是從 4 小時圖移植到小時圖上的 Ichimoku 指標線，屬於較強的技術線。
極值水準以細紅線標示，為價格先前曾出現反彈的位置，這些水準是交易訊號的來源。
黃色線用來標示趨勢線、趨勢通道以及其他各類技術形態。
COT 圖表中的指標 1 顯示各類交易者淨部位的規模。
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
联系我们 
