Анализ на GBP/USD: 5-минутна графика

Валутната двойка GBP/USD също се търгуваше по-ниско в четвъртък, въпреки че по-нататъшен ръст на британския паунд би изглеждал по-логичен. Вчера Bank of England взе очакваното решение да започне затягане на паричната политика като част от продължаващите си усилия за справяне с високата инфлация. Пазарът обаче вече беше предвидил този ход и го беше заложил в цените предварително. Като цяло паундът се представя сравнително добре през последните седмици.

Следва да се припомни също, че поскъпването на паунда беше обусловено не само от очакванията за затягане на паричната политика от страна на Federal Reserve. Страничните ценови канали на дневната и седмичната графика остават валидни. След като цената достигна техните долни граници, логично развитие би било движение към горните им граници. Ето защо, след корекцията се очаква възобновяване на възходящото движение на паунда, независимо от фундаменталния и макроикономически фон.

Трябва да се отбележи и че дългосрочният възходящ тренд остава непокътнат. Връщайки се към вчерашната среща на Bank of England, заслужава да се добави, че решението за повишаване на основния лихвен процент беше взето единодушно, въпреки че трейдърите очакваха двама членове на Комитета по парична политика да гласуват против затягането. Така позицията на Bank of England може да се счита за по-„hawkish“ от очакваното.

Днес движенията при GBP/USD ще зависят изцяло от данните за безработицата в САЩ и отчета за Nonfarm Payrolls.

От техническа гледна точка британският паунд продължава да развива възходящ тренд, както показва тренд линията. На по-високите времеви рамки цената продължава да се движи от долните граници на страничните канали към техните горни граници. От техническа гледна точка движението на паунда остава в съответствие с общата пазарна структура и една лека корекция няма да промени тази картина.

На 5-минутната графика в четвъртък бяха генерирани два сигнала за продажба и ефектът им може да се пренесе и в днешната сесия. Първо, цената се закрепи под нивото 1.3465–1.3480, а след това се отби от него. Британският паунд не поевтиня вчера, но подобно движение може да се осъществи днес, особено ако отчетите за пазара на труда и безработицата в САЩ излязат по-силни от прогнозите.

COT Report

COT отчетите за британския паунд показват, че „non-commercial“ трейдърите поддържат доминираща нетна къса позиция в продължение на няколко поредни месеца. Нетната позиция остава отрицателна въпреки продължаването на дългосрочния възходящ тренд. Като се имат предвид събитията в Близкия изток, не е изненадващо, че търсенето на щатския долар остава сравнително високо през 2026 г. Войната между Съединените щати и Иран формално е поставена на пауза, но бойните действия могат да се възобновят в близко бъдеще. Промененият курс на паричната политика на Federal Reserve също подкрепя долара, докато възходящата тренд линия беше пробита. Това пробиване обаче се случи в рамките на страничен пазар, поради което възходящият тренд не се счита за приключил.

В дългосрочен план доларът продължава да отслабва вследствие на политиките на Donald Trump, което ясно се вижда на седмичната графика. Търговската война вероятно ще продължи под една или друга форма за продължителен период, а политиките на Trump са насочени, пряко и косвено, към отслабване на американската валута. Дългосрочният възходящ тренд остава в сила.

Според последния COT отчет (с дата 27 октомври) групата „Non-commercial“ е отворила 2 400 дълги позиции и 1 400 къси позиции. В резултат нетната позиция на „non-commercial“ трейдърите се е увеличила с 1 000 за седмицата.

GBP/USD Анализ: 1-часова графика

В рамките на почасовия таймфрейм GBP/USD продължава да развива логичен и технически обоснован възходящ тренд. На дневната и седмичната графика цената „изми“ ликвидността под последните дъна, като все пак остана в границите на страничните канали. Поради това може да се очаква по-нататъшно поскъпване на британската валута, поне към 1.3650, което представлява горната граница на страничния канал на дневната графика. Не са необходими фундаментални или макроикономически катализатори, за да поскъпне паундът, тъй като GBP/USD продължава да се движи в рамките на страничните канали.

За 6 ноември са определени следните ключови нива: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3248, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588 и 1.3671–1.3681. Линиите Senkou Span B (1.3358) и Kijun-sen (1.3440) също могат да генерират търговски сигнали. Препоръчва се Stop Loss да бъде преместен на ниво „нула“ (breakeven), след като цената се придвижи с 20 пункта в правилната посока. Линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят през деня, което трябва да се взема предвид при идентифицирането на търговските сигнали.

Днес във Великобритания не са планирани значими икономически събития или публикации, докато в САЩ предстои да бъдат публикувани няколко важни макроикономически отчета. Естествено, особено значение ще имат докладът Nonfarm Payrolls и нивото на безработица, тъй като тези показатели могат да повлияят върху паричната политика на Federal Reserve. Дори и без да се отчита този фактор, пазарната реакция на тези данни може да бъде значителна.

Обобщение на анализа

Трейдърите могат да разглеждат нивото 1.3369–1.3382 като цел за къси позиции, тъй като вчера в зоната 1.3465–1.3480 бяха формирани два сигнала за продажба. Устойчиво закрепване над нивото 1.3465–1.3480 би направило 1.3588 потенциална цел за дълги позиции.

Обяснения към графиките:

• Нива на подкрепа и съпротива – плътни червени линии, около които ценовите движения могат да приключат. Тези нива не са източник на търговски сигнали.
• Линии Kijun-sen и Senkou Span B – линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на почасовия таймфрейм от 4-часовата графика. Това са силни технически нива.
• Екстремни нива – тънки червени линии, от които цената преди това се е отбивала. Те са източник на търговски сигнали.
• Жълти линии – тренд линии, тренд канали и други технически фигури.
• Индикатор 1 на COT графиките – размерът на нетната позиция, държана от всяка категория трейдъри.