Анализ на EUR/USD 5M

Валутната двойка EUR/USD не успя да продължи низходящото движение в четвъртък, въпреки че денят даде основания за нов спад. Най-важният доклад за деня – индексът на бизнес активността в сектора на услугите ISM в САЩ – отчете по-висока от очакваната стойност, но въпреки това доларът отслабна същия ден. Това ни убеждава, че макроикономическата картина все още няма реално влияние върху движението на валутния пазар. Нека припомним, че тази седмица всички отчети в ЕС и САЩ (с изключение на последния доклад ISM) бяха неблагоприятни за долара. Въпреки това американската валута поскъпваше през първите три дни от седмицата. В четвъртък обаче тя поевтиня, въпреки че ISM би трябвало да я подкрепи. Затова сме склонни да смятаме, че ключът е в паричната политика на Federal Reserve. Пазарът не разбира какво да очаква от септемврийската среща и затова продължава да се колебае. Тъй като вероятността за допълнително затягане на политиката отново намаля, щатският долар започна да отслабва. Напомняме на трейдърите също, че в средносрочен и дългосрочен план еврото остава с възходящ уклон.

Технически погледнато, двойката е завършила низходящия тренд, за което свидетелства пробивът на тренд линията. Все още обаче не е преодоляна линията Senkou Span B, така че теоретично поскъпването на долара може да се възобнови. Днес динамиката на двойката ще зависи изцяло от данните за Nonfarm Payrolls и нивото на безработица.

На 5-минутната графика в петък се формираха четири търговски сигнала, но дали изобщо си струваше да се търгуват, е голям въпрос. Първо, единственият значим отчет за деня насочваше към спад на двойката, докато през целия ден наблюдавахме ръст. Второ, сигналите се образуваха между линиите и нивата на Ichimoku, отстоящи само на 20–30 пипса една от друга. Откриването на позиции с цел едва 20–30 пипса беше в най-добрия случай непрактично.

COT Report

Последният отчет COT е с дата 25 август. На седмичната TF е ясно, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри стана „меча“ и се понижи значително през 2026 г. поради геополитическите събития. През последните месеци трейдърите намаляват експозицията си към еврото в полза на щатския долар. Политиката на Trump не се е променила, но доларът за известно време действа като „резервна валута“.

Все още не виждаме фундаментални фактори за укрепване на американската валута. Войната в Близкия изток направи долара временно свръхатрактивен, но след като този фактор отпадне, всичко ще се върне към нормалното – а този процес може вече да е приключил. В дългосрочен план еврото може да падне до $1.08 (линия на тренда), но възходящият тренд ще остане в сила. След последните месеци на сила на долара, двойката дори не се доближи до тази линия на тренда.

Червената и синята линия на индикатора COT сочат приблизителен паритет между „бикове“ и „мечки“. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции сред Non‑commercials се увеличи с 2 700, докато късите позиции намаляха с 20 000. Съответно нетната позиция се увеличи с 22 700 контракта за седмицата.

Анализ на EUR/USD в 1H

На часовата графика при валутната двойка EUR/USD може да започне нов възходящ тренд. Ситуацията в Близкия изток остава напрегната и не се подобрява, но това не е достатъчно, за да предизвика ново, мощно рали на долара. Коментарите на Kevin Warsh и годишните Nonfarms подкрепиха долара, но не виждаме солидни основания за силен оптимизъм по отношение на американската валута. Пробивът над линията Senkou Span B ще отвори път нагоре за еврото.

За 4 септември определяме следните нива за търговия — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, както и линиите Senkou Span B (1.1641) и Kijun?sen (1.1604). Линиите на Ichimoku могат да се изместват в рамките на деня и това трябва да се има предвид при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да премествате стоп лоса на нулата, когато цената се придвижи с 15 пипса в правилната посока. Това ще ви предпази от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

В петък в ЕС ще бъде публикуван сравнително маловажен отчет за продажбите на дребно, който вероятно няма да привлече вниманието на пазара. В САЩ днес излизат най-важните доклади за седмицата — Nonfarm Payrolls и нивото на безработица. Тези отчети до голяма степен определят септемврийското решение на Фед и пазарните очаквания, така че реакцията на трейдърите днес може да бъде силна.

Препоръки за търговия:

Днес трейдърите могат да разглеждат къси позиции с цели 1.1585–1.1604 или по-ниско, ако цената се отблъсне от линията Senkou Span B. Пробив над зоната 1.1657–1.1665 ще даде възможност за откриване на дълги позиции с цели 1.1750–1.1760.

Обяснения към илюстрациите:

• Нива на подкрепа и съпротива — дебели червени линии, около които движението може да приключи. Те не са източник на търговски сигнали.
• Линии Kijun?sen и Senkou Span B — линии на Ichimoku, прехвърлени на часовия таймфрейм от H4. Това са силни линии.
• Екстремни нива — тънки червени линии, от които цената преди това се е отблъсквала. Те са източник на търговски сигнали.
• Жълти линии — линии на тренда, трендови канали и други технически фигури.
• Индикатор 1 на COT графиките — размерът на нетната позиция за всяка категория трейдъри.