Днес, в понеделник, златото (XAU/USD) се затруднява да извлече полза от умерения вътрешнодневен отскок от ниво под 100-дневната SMA и остава под низходящ натиск. Щатският долар, който отслабна след достигане на двуседмичен връх в петък, осигури известна подкрепа за благородния метал.

Въпреки това, ястребовите изказвания на председателя на Федералния резерв Kevin Warsh подхранват очакванията за допълнителни повишения на лихвените проценти, което ограничава ръста в цената на златото.

По време на речта си на годишния симпозиум на Фед в Jackson Hole, Уайоминг, Warsh призна за високото ниво на инфлацията и намекна за възможност за повишаване на лихвените проценти, ако не бъде постигнат напредък в намаляването на ценовия натиск. Трейдърите реагираха бързо на тези коментари, като оцениха вероятността от повишение на лихвите през септември на около 60%. Освен това, според инструмента FedWatch на CME Group, вероятността за повишаване на лихвите през декември е 88%, което допринесе за поскъпването на щатския долар до двуседмичен връх в петък и доведе до спад в цената на златото с повече от 3%.

В началото на новата седмица натискът за продажби остава стабилен, тъй като ескалиращото напрежение между Съединените щати и Иран тласка цените на петрола нагоре и засилва опасенията от инфлация, което от своя страна укрепва ястребовите очаквания относно действията на Фед.

В неделя силите на САЩ нанесоха удар по две ракетни установки на иранския остров Ларак в Ормузкия проток, с което отбелязаха първия удар на САЩ срещу Ислямската република от края на юли. В отговор Иран изстреля балистични ракети по две американски бази в Йордания. Освен това министърът на финансите на САЩ Scott Bessent заяви, че нови вторични санкции срещу Иран вероятно ще бъдат налагани на седмична база.

Въпреки положителната фундаментална картина, щатският долар като актив убежище изпитва затруднения да привлече допълнително търсене, отчасти поради ниската доходност на щатските държавни облигации. Това възпира трейдърите да откриват нови къси позиции в златото и спомага за ограничаване на спада в ценния метал.

Въпреки това, общият фундаментален фон продължава да подкрепя „биковете“ при долара, което предполага, че всяко възстановяване на XAU/USD най-вероятно ще привлича продажби. Пазарните участници с нетърпение очакват ключови макроикономически данни за САЩ, насрочени за началото на новия месец, включително доклада за Nonfarm Payrolls (NFP), който ще бъде публикуван в петък.

От техническа гледна точка пробивът под 200-дневната SMA в петък беше разглеждан като важен низходящ сигнал, а спад под 100-периодната проста пълзяща средна (SMA) би осигурил нов низходящ катализатор, като се очаква подкрепа при 200-дневната EMA. Въпреки това, докато осцилаторите не са преминали в отрицателна територия, „биковете“ все още имат шанс да запазят своята сила.