В четвъртък цените на златото се понижиха, след като инвеститорите преоцениха посланието на председателя на Федералния резерв Kevin Warsh. Въпреки паузата в политиката, инфлационните очаквания, по-силният долар и възстановяването на доходността по държавните облигации отново оказаха натиск върху благородния метал.

Геополитическите рискове в Близкия изток също се засилиха, а пазарите се подготвят за ключови данни за инфлацията в САЩ и решения на централните банки.

Цени и пазарна динамика

• В 07:44 XAU/USD се понижи с около 0,4% до $4 049,99 за тройунция, след като по-рано беше достигнал седмичен връх от $4 100,42 непосредствено след решението на Федералния резерв.
• Фючърсите върху златото се повишиха с около 0,3% до $4 047,20.
• XAG/USD спадна с 0,6% до $57,32.
• XPT/USD се понижи с 1,3% до $1 597,87.

Първоначално паузата на Федералния резерв подкрепи благородните метали: доходността по държавните облигации леко отслабна, а индексът на щатския долар се понижи след изявлението на Фед, което временно повиши привлекателността на златото. Ефектът обаче се оказа краткотраен. Инвеститорите анализираха изказванията на председателя Warsh, че Фед остава твърдо ангажиран с връщането на инфлацията към дългосрочната цел от 2%, дори при задържане на политиката без промяна, което охлади интереса към високостойностни активи, които не носят доходност.

Индексът на щатския долар последно се движеше без съществена промяна около 100,9, докато доходността по 10-годишните държавни облигации се възстанови от нивата след решението. Тези фактори ограничиха по-нататъшния ръст на метала.

Според CME FedWatch пазарите в момента оценяват около 64% вероятност за повишение на лихвата от Фед през септември, спрямо приблизително 81% преди обявяването на решението.

Инвеститорите следяха и нова ескалация в Близкия изток, след като САЩ нанесоха удари по Иран през нощта. US Central Command определи ударите като „мощен отговор“ на това, което характеризира като опити на Иран да удари американски сили предишния ден. Президентът Donald Trump беше предупредил за решителни ответни действия, заявявайки, че САЩ ще реагират твърдо след описана като „неочаквана“ иранска атака.

Ескалацията повиши цените на петрола, тъй като трейдърите преоцениха риска от нарушения в предлагането. Загрижеността за морския транспорт също се засили: подкрепяни от Иран сили на Хусите предупредиха за удари по саудитски кораби, опитващи се да преминат към Индийския океан, което принуди някои танкери да търсят алтернативни маршрути.

Повишеното търсене на енергия засили опасенията, че инфлацията може да остане „упорита“, което усложнява задачата на Фед по облекчаване на паричната политика.

Инвеститорите сега насочват вниманието си към индекса на цените на PCE в САЩ – предпочитания инфлационен показател на Фед, чиито данни излизат в четвъртък и ще дадат нови сигнали за перспективите за инфлацията и вероятната траектория на лихвените проценти.

Пазарното внимание ще бъде насочено и към решенията за паричната политика на Bank of England и Bank of Japan по-късно тази седмица. И за двете се очаква да запазят лихвените проценти без промяна.