Анализ на EUR/USD 5M

Валутната двойка EUR/USD не успя да задържи новия спад в понеделник. През уикенда отбелязахме, че реакцията в понеделник може да бъде непредсказуема. Имахме предвид, че не може да има 100% сигурност за спад на двойката. Въпреки това действително видяхме понижение. Вероятно роля изигра фактът, че конфликтът в Близкия изток изобщо не прилича на „военна операция“, както убеждаваше всички Donald Trump. Военна операция е нещо като залавянето на президента на Венесуела. Това, което се случва в Иран и съседните страни, може да бъде описано единствено като ад. Иран е бомбардиран от всички страни и отвръща по същия начин. Trump вече обяви готовност да изпрати сухопътни войски, което със сигурност ще означава официално влизане на Америка във войната.

Защо тогава доларът се покачва, при положение че САЩ може да се окажат в положение на военно време за пръв път от години? Причината е, че пазарът по навик използва долара като „спасително убежище“. Според нас обаче, колкото по-далеч стига Trump с войната, колкото повече американски войници загиват в този конфликт и колкото по-малко цели се постигат в Иран, толкова по-голяма ще е вероятността за нов срив на американската валута. Да си припомним, че факторите за отслабване на долара не намаляха през първите два месеца на 2026 г. Обстоятелствата обаче позволяват той да поскъпва.

На 5-минутната графика в понеделник се формираха два сигнала, по които трейдърите можеха да действат. Малко преди началото на европейската сесия цената отскочи от линията Kijun-sen, което позволи откриване на къси позиции. Скоро след това зоната 1.1750–1.1760 беше пробита и цената впоследствие почти достигна зоната 1.1657–1.1666. Така единствената къса позиция беше печеливша във всеки случай.

Доклад COT

Последният доклад COT е с дата 24 февруари. На илюстрацията на седмичната графика ясно се вижда, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава „бичо настроена“ и откакто Trump пое властта за втори път, доларът единствено поевтинява. Не можем със 100% сигурност да твърдим, че спадът на долара ще продължи, но текущите събития по света сочат, че това е по-вероятният сценарий.

Все още не виждаме фундаментални фактори, които да подкрепят еврото, докато факторите за отслабване на долара са достатъчно много. Глобалният низходящ тренд формално все още е налице, но доколко е актуален в момента, като се има предвид движението на цената през последните 18 години? От септември 2022 г. насам се формира нов възходящ тренд, който проби глобалната низходяща тренд линия. Така пътят нагоре е отворен.

Разположението на червената и синята линия на индикатора продължава да показва запазване на „бичия“ тренд. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции в групата „Non-commercial“ намаля с 16 700, докато броят на късите позиции се увеличи с 900. Съответно, нетната позиция спадна с 15 800 контракта за седмицата.

Анализ на EUR/USD, 1H

На часовата графика валутната двойка EUR/USD възобнови низходящото си движение, този път на фона на геополитическото напрежение в Близкия изток. Колко дълго поскъпването на долара ще продължи само на базата на този фактор е неясно, тъй като това ще зависи от интензитета и продължителността на войната, загубите и за двете страни, както и от способността на САЩ да постигнат целите си. Въпреки това към момента отново наблюдаваме низходящ тренд.

За 3 март открояваме следните търговски нива: 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1830-1.1837, 1.1907-1.1922, 1.1971-1.1988, 1.2051 и 1.2095, както и линията Senkou Span B (1.1817) и линията Kijun-sen (1.1750). Линиите на индикатора Ichimoku може да се променят в хода на деня, което трябва да се има предвид при определянето на търговските сигнали. Не забравяйте да местите стоп-лос поръчките на ниво без загуба, ако цената се придвижи с 15 пипса в желаната посока. Това ще ви предпази от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

В понеделник в Еврозоната е планирано публикуване на данни за инфлацията, което може да се разглежда като важно събитие. Въпреки това предполагаме, че и днес пазарът ще бъде изцяло фокусиран върху войната в Близкия изток. Не смятаме, че този фактор ще подкрепя долара още седмица-две, но последиците от конфликта в Иран вече силно се отразяват на финансовите и стоковите пазари. Така корелациите може да са донякъде различни. Колкото повече смут има на финансовите пазари, толкова по-силен ще бъде доларът.

Търговски препоръки:

Във вторник трейдърите могат да обмислят къси позиции с цели 1.1604-1.1615 и 1.1542, ако цената се закрепи под зоната 1.1657-1.1666. Дълги позиции могат да се разглеждат с цел 1.1750-1.1760, ако цената отскочи от зоната 1.1657-1.1666.

Обяснения към илюстрациите:

• Ценовите нива на подкрепа и съпротива са обозначени с дебели червени линии, при които движението може да приключи. Те не служат като източник на търговски сигнали.
• Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, пренесени от 4-часовия към часовия таймфрейм. Те са силни линии.
• Екстремните нива са отбелязани с тънки червени линии, от които цената преди това е отскачала. Те са източници на търговски сигнали.
• Жълтите линии обозначават тренд линии, тренд канали и други технически фигури.
• Индикатор 1 на графиките COT показва размера на нетната позиция за всяка категория трейдъри.