S&P 500 uzavírá níže, technologické společnosti zahajují čtvrtletí propadem

Index S&P 500 uzavřel úterý níže a ustoupil z rekordních úrovní poté, co velké technologické společnosti zahájily třetí čtvrtletí poklesem, protože investoři zvažovali nejnovější informace o obchodní a fiskální politice a také růst výnosů státních dluhopisů USA.

Ke 22:00 SEČ si index Dow Jones Industrial Average připsal 400 bodů, tj. 0,9 %, index S&P 500 poklesl o 0,1 % a index NASDAQ Composite oslabil o 0,8 %.

Indexy S&P 500 a NASDAQ Composite v pondělí zaznamenaly nové rekordní hodnoty, když sentiment podpořily známky uvolnění obchodního napětí a očekávání snížení úrokových sazeb Fedu v blízké budoucnosti.

Obchodní dohody v centru pozornosti

Oznámení obchodní dohody mezi USA a Čínou minulý týden, spolu s tím, že Kanada odvolala daň z digitálních služeb pro technologické společnosti jen několik hodin před jejím zavedením, posílilo očekávání, že obchodní dohody by mohly být uzavřeny ještě před termínem 9. července, který stanovil prezident Trump.

Dohoda s Japonskem se však ukazuje jako problematická a obchodní představitelé USA pod vedením Trumpa se nyní podle úterního vydání deníku Financial Times, který cituje osoby obeznámené s jednáními, zaměřují na užší obchodní dohody, aby zajistili rychlé výsledky před termínem 9. července, kdy mají být obnovena vysoká vzájemná cla.

Podle zprávy FT se administrativa snaží dosáhnout „principiálních dohod“ o omezených otázkách s vybranými zeměmi, aby se zabránilo opětovnému zavedení cel ve výši až 50 %.

Tyto postupné dohody znamenají ústup od původního slibu Trumpa uzavřít 90 komplexních obchodních dohod během 90denní pauzy v uplatňování cel, která začala 2. dubna.

I když takové dohody mohou ušetřit země nejtvrdších daní, základní clo ve výši 10 % by zůstalo v platnosti, zatímco jednání o širších otázkách budou pokračovat.

Jednání však zůstávají komplikovaná a vedle úzkého přístupu k dohodám administrativa stále zvažuje cla na klíčová odvětví, uvedla FT.

Trump znovu útočí na Powella

Rostoucí očekávání snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému v tomto roce, podpořená slabšími než očekávanými údaji o inflaci z minulého týdne, dále podpořila akciové trhy.

Americká centrální banka se po dvoudenním zasedání minulý měsíc rozhodla ponechat sazby v cílovém rozmezí 4,25 % až 4,5 %, přičemž předseda Fedu Jerome Powell podpořil vyčkávací přístup k budoucím opatřením jako opatrný postup v době nejistoty ohledně dopadu Trumpovy agresivní celní agendy na širší ekonomiku.

Tento opatrný postoj rozzlobil prezidenta Trumpa, který v pondělí zintenzivnil své útoky na Powella a poslal mu dopis, v němž ho kritizoval za to, že se snížením úrokových sazeb „jako obvykle opozdil“.

V ručně psaném dopise, ke kterému přiložil seznam úrokových sazeb centrálních bank z celého světa, Trump Powella vyzval, aby „výrazně“ snížil úrokové sazby, protože podle něj „dochází ke ztrátám v řádu stovek miliard dolarů“.

Trump v příspěvku na sociálních sítích, kde dopis zveřejnil, dodal, že USA by měly platit „1 % úrok nebo lepší“.

Americký prezident údajně zvažuje jmenování potenciálního nástupce Powella ještě v tomto roce. Takový krok by mohl vytvořit takzvaného „stínového“ předsedu Fedu, který by mohl oslabit Powellovu schopnost ovlivňovat politická rozhodnutí, naznačují analytici.

Trhy nyní očekávají více než 90% šanci na snížení sazeb Fedu v září a ekonomické údaje, které budou zveřejněny tento týden, zejména čtvrteční měsíční oficiální zpráva o zaměstnanosti, by mohly tyto šance ovlivnit.

Předtím budou investoři studovat údaje o volných pracovních místech a čísla PMI pro výrobní sektor.

Senátní republikáni se snaží prosadit Trumpův zákon o snížení daní

Senát v sobotu těsně schválil 51–49 hlasy procedurální hlasování o zahájení debaty o komplexním „One Big Beautiful Bill“ prezidenta Trumpa, který kombinuje snížení daní, změny v domácích výdajích a opatření v oblasti bezpečnosti hranic.

Podle nového odhadu Kongresového rozpočtového úřadu (CBO) zveřejněného v neděli by senátní verze zákona zvýšila federální deficit v příštím desetiletí přibližně o 3,3 bilionu dolarů.

Senátní republikáni se snažili proces uzavřít před svátkem 4. července.

Republikánský návrh zákona počítá se zvýšením dluhového stropu o 5 bilionů dolarů, což je o 1 bilion více než v návrhu Sněmovny reprezentantů, ale jeho neschválení by mohlo ministerstvo financí přivést k letnímu termínu a možnému platebnímu selhání.

Tesla klesá kvůli hádce Trumpa a Muska

V korporátním sektoru akcie společnosti Tesla (NASDAQ:TSLA) prudce klesly poté, co prezident Trump eskaloval spor s Elonem Muskem, obvinil generálního ředitele Tesly z nadměrného využívání vládních dotací a vyzval k přezkoumání federální podpory jeho společnosti.

V příspěvku na Truth Social (DJT) Trump navrhl, aby Ministerstvo pro efektivitu vlády (DOGE) prověřilo federální podporu Tesly, a varoval, že „Elon může získat více dotací než kdokoli v historii“.

„Bez dotací by Elon pravděpodobně musel zavřít obchod a vrátit se domů do Jižní Afriky,“ dodal Trump.

Trumpův hněv vůči Muskovi pramení hlavně z kritiky generálního ředitele Tesly vůči Trumpem podporovanému návrhu zákona o rozsáhlých daňových škrtech a snížení výdajů, který v současné době prochází Senátem.

Mezitím se akcie společnosti Hasbro Inc (NASDAQ:HAS) vyšplhaly na nové rekordní maximum poté, co Goldman Sachs zvýšil své hodnocení společnosti z neutrálního na „koupit“ v očekávání, že nové sběratelské karty Magic: The Gathering by mohly pomoci zvýšit tržby.

Koruna se po čtyřech letech dostala pod 21 Kč/USD, pražská burza klesla

Koruna po více než čtyřech letech zavřela pod hranicí 21 Kč/USD. K dolaru dnes ve srovnání s pondělním závěrem zpevnila o 13 haléřů na 20,93 Kč/USD. Silnější byla naposledy v červnu 2021. Česká měna dále posiluje i vůči euru, dnes to bylo o pět haléřů.