تحليل اليورو/الدولار الأمريكي – مخطط 5 دقائق

يوم الخميس، فشل زوج اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD مرة أخرى في اختراق مستوى 1.1261–1.1274 صعودًا، وبالتالي في الخروج من القناة العرضية وبدء اتجاه صاعد منطقي ومبرر من الناحية الفنية. كما نرى، لا يزال اليورو غير قادر حتى على تحقيق تعافٍ تصحيحي. بعد هبوط بنحو 600 نقطة، ظل السعر يتحرك عرضيًا لمدة شهر كامل. وهكذا، يبقى اليورو في قاع السوق مع فرص محدودة للارتفاع ما لم يغيّر المتداولون موقفهم من هذه العملة. تجدر الإشارة إلى أن الجنيه الإسترليني يتحرك في الآونة الأخيرة بصورة أكثر اتساقًا من اليورو. كما يقوم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة، تمامًا مثل Bank of England وFederal Reserve. المسألة أن الوضع الحالي لليورو في السوق لا يعكس بوضوح الخلفية الإخبارية للأشهر القليلة الماضية. الظروف في أوروبا ليست مثالية بالكامل، لكن هناك تطورات إيجابية أيضًا. في المقابل، تبدو الأوضاع في الولايات المتحدة حاليًا شديدة الاضطراب وصعبة التنبؤ. لذلك، تظل الآفاق غير مواتية لمزيد من ارتفاع الدولار الأمريكي. ومع ذلك، لا يزال السعر يتحرك داخل القناة العرضية؛ وبعد الارتداد من حدّها العلوي، سيكون السيناريو المنطقي هو الهبوط باتجاه الحدّ السفلي. لم تُسجّل أمس أي أحداث أساسية أو كلية مهمة في كلٍّ من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.

من الناحية الفنية، قد يكون الاتجاه الهابط قد انتهى، إذ تم الآن كسر خط الاتجاه الهابط الثاني. ومع ذلك، لا يزال السعر يتحرك داخل القناة العرضية 1.1115–1.1261، ولذلك تبقى آفاق اليورو غير واضحة. قد يؤدي الارتداد من الحدّ العلوي للقناة إلى موجة هبوط جديدة في اليورو، بغضّ النظر عن الخلفية الإخبارية.

على إطار الخمس دقائق الزمني، تكوَّن يوم الخميس إشارة بيع واحدة. ففي بداية الجلسة الأوروبية مباشرةً، ارتد السعر من مستوى 1.1261–1.1274، ما أتاح للمتداولين فتح صفقات بيع. وبنهاية اليوم، كان الزوج قد تراجع بنحو 25–30 نقطة.

تقرير COT

آخر تقرير COT يحمل تاريخ 27 أكتوبر. ويُظهر الرسم البياني على الإطار الأسبوعي بوضوح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين لا يزال في المنطقة السلبية، وقد تراجع بشكل ملحوظ في عام 2026 بسبب التطورات الجيوسياسية. على مدى الأشهر الثمانية الماضية، ظل المتداولون يقلّصون انكشافهم على اليورو لصالح الدولار الأمريكي. لم تتغيّر سياسات Donald Trump، لكن الدولار لعب مؤقتًا دور عملة الملاذ الآمن.

مع ذلك، لا تزال العوامل الأساسية الداعمة لمزيد من ارتفاع الدولار الأمريكي غائبة. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذابًا بشكل استثنائي لفترة مؤقتة، بينما منحت السياسة النقدية لـ Federal Reserve دفعة إضافية للعملة الأمريكية هذا العام. وعلى المدى الطويل، يمكن أن يتراجع اليورو حتى مستوى 1.08 (عند خط الاتجاه)، مع بقاء الاتجاه الصاعد قائمًا. ومع ذلك، خلال الأشهر الأخيرة، يأخذ السوق في اعتباره العوامل الإيجابية للدولار فقط، ويتجاهل جميع العوامل الأخرى.

يشير تموضع خطي المؤشر الأحمر والأزرق إلى هيمنة الاتجاه الهابط. وخلال أسبوع التقرير الأخير، ارتفع عدد عقود الشراء لدى فئة Non-commercial بمقدار 4,200 عقد، في حين زاد عدد عقود البيع بمقدار 13,600 عقد. ونتيجة لذلك، تراجع صافي المركز بمقدار 9,400 عقود أخرى خلال الأسبوع.

تحليل زوج EUR/USD – الرسم البياني لساعة واحدة (1H)

على الإطار الزمني لكل ساعة، يمتلك زوج EUR/USD إمكانية لتطوير اتجاه صاعد، لكن الزوج ما يزال يتحرك ضمن قناة عرضية في الوقت الحالي. يشير النظر إلى الإطارين اليومي والأسبوعي إلى أن احتمالات تشكل اتجاه قوي ومستمر لا تزال قائمة بشكل ملحوظ. ومع ذلك، لا يمكن لليورو أن يواصل الارتفاع إلا إذا أبدى المشاركون في السوق استعدادًا لشرائه. خلال الشهرين الماضيين، كان الاهتمام بشراء العملة الأوروبية محدودًا. وطالما ظل السعر داخل القناة العرضية، لا يمكن تأكيد تشكل اتجاه صاعد.

ليوم 6 نوفمبر، تم تحديد مستويات التداول التالية: 1.1006، 1.1115، 1.1154–1.1165، 1.1261–1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، و1.1657–1.1665. كما تُعد خطوط Senkou Span B (1.1183) و Kijun-sen (1.1184) ذات صلة أيضًا. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. كما ينبغي على المتداولين تذكّر تحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل بمجرد أن يتحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه favorable. يساعد ذلك في الحماية من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة خاطئة.

يوم الجمعة، ستنشر الاتحاد الأوروبي تقريرًا ثانويًا نسبيًا عن مبيعات التجزئة، في حين ستصدر الولايات المتحدة تقارير أكثر أهمية عن سوق العمل والبطالة. كما سيتم نشر بيانات متوسط الأجور ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن University of Michigan. وبالتالي، من المرجح حدوث تقلبات قوية في السوق خلال النصف الثاني من اليوم.

ملخص التحليل:

يمكن للمتداولين النظر في فتح مراكز بيع بهدف قرب مستوى 1.1115، نظرًا لأن السعر فشل مرة أخرى في اختراق نطاق 1.1261–1.1274 صعودًا، بينما تقدم خطوط مؤشر Ichimoku إشارات ضعيفة في ظل ظروف السوق العرضية الحالية. وإذا ارتد السعر من خط Kijun-sen أو Senkou Span B، يمكن التفكير في مستوى 1.1261–1.1274 كهدف للمراكز الشرائية.

توضيحات للرسوم البيانية:

تمثل الخطوط الحمراء السميكة مستويات الدعم والمقاومة. قد تنتهي حركة السعر بالقرب من هذه المستويات، لكنها لا تُعد مصادر مباشرة لإشارات التداول.

يتم نقل خطي Kijun-sen و Senkou Span B من إطار الأربع ساعات إلى الإطار الزمني لكل ساعة، ويُنظر إليهما على أنهما مستويات فنية قوية.

تمثل الخطوط الحمراء الرفيعة مستويات القمم والقيعان (Extremum) التي ارتد منها السعر سابقًا، وتُستخدم كمصادر لإشارات التداول.

تمثل الخطوط الصفراء خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وغيرها من النماذج الفنية.

يعرض المؤشر 1 على مخططات COT حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.