تحليل اليورو/دولار أمريكي 5 دقائق

لم يُظهر زوج العملات EUR/USD أي تحركات مثيرة للاهتمام يوم الأربعاء، وكانت حالة التذبذب أقل من 30 نقطة. لذلك لا معنى للحديث عن أي أحداث أو تغيّرات سعرية تُذكر. تحرّك الزوج بشكل عرضي طوال اليوم، وكان الحدث الوحيد الذي يستحق الذكر هو خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي Christine Lagarde، التي لم تقل أي شيء مهم أو لافت، وإلا لكان المتداولون قد تفاعلوا مع تصريحاتها. ونتيجة لذلك، ما زال اليورو في حالة من التوهان. فبعد شهر كامل من الهبوط المتواصل، لا يستطيع حتى أن يُظهر حركة تصحيحية ملحوظة. يتموضع السعر فوق خطوط Ichimoku، لكن فقط لأن هذه الخطوط هبطت بنفسها إلى ما دون السعر. لذلك لا يمكننا القول بحدوث تحوّل واضح نحو اتجاه صاعد حتى بعد اختراق خط الاتجاه. على الأرجح سيواصل اليورو محاولاته لاستئناف الصعود، إذ لا توجد لدى الدولار أسباب جديدة للارتفاع. ومع ذلك، ونظرًا لمعنويات السوق الحالية، لن نتفاجأ إذا استؤنف ارتفاع الدولار الأميركي، لمجرد أن السوق سيعود لشراء الدولار من جديد.

من الناحية الفنية، قد يكون الاتجاه الهابط قد انتهى منذ أن تم كسر خط الاتجاه. على مدى خمسة أسابيع متتالية، كان السوق يشتري الدولار عند أي فرصة، لكن كل قصة خيالية لا بد أن تنتهي. في الوقت الحالي يمكن القول إن السوق اكتفى بأخذ استراحة فحسب. وما زال المشاركون في السوق لا يُبدون أي استعداد لشراء اليورو.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، تشكلت ثلاثة إشارات شراء يوم الأربعاء، إلا أن أياً منها لم يحقق أرباحًا لأن السعر لم يتمكن من الارتفاع حتى بمقدار 20 نقطة. طوال اليوم، شهدنا حركة عرضية ضمن القناة 1.1215–1.1242.

تقرير COT

أحدث تقرير COT يعود تاريخه إلى 13 أكتوبر. يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين ما زال هبوطيًا، وقد تراجع بشكل كبير في عام 2026 بسبب الأحداث الجيوسياسية. خلال الأشهر الثمانية الماضية، خفّض المتداولون انكشافهم على اليورو لصالح الدولار الأمريكي. سياسات Donald Trump لم تتغير، لكن الدولار أدّى دور عملة "احتياطية" لفترة من الزمن.

مع ذلك، ما زلنا لا نرى أي أساس جوهري لمزيد من قوة الدولار الأمريكي على المدى الطويل. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذابًا للغاية بشكل مؤقت، كما أن الموقف النقدي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي جاء مفاجئًا لصالح الدولار للمرة الثانية هذا العام. على المدى البعيد، قد ينخفض اليورو إلى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيبقى قائمًا. في الفترة الأخيرة، قام السوق بتسعير العوامل الإيجابية للدولار فقط وتجاهل كل ما عداها.

يشير تموضع خطي المؤشرين الأحمر والأزرق إلى أفضلية الدببة. في أسبوع التقرير الأخير، تراجعت المراكز الطويلة في فئة "Non-commercial" بمقدار 20,100 عقد، في حين ارتفعت المراكز القصيرة بمقدار 18,200 عقد. وبناءً على ذلك، انخفض صافي المراكز غير التجارية بمقدار 38,300 عقد أخرى خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على الإطار الزمني 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، بات لدى زوج EUR/USD أخيرًا فرصة لتكوين اتجاه صاعد. وإذا نظرنا أيضًا إلى الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية، يتضح أن احتمالات تشكّل اتجاه قوي ومستدام لا تزال مرتفعة. طوال عام 2026، تلقى الدولار دعمًا من "البجعات السوداء" التي ظهرت في السوق تقريبًا على شكل أسراب. ومع ذلك، ننظر إلى أي ارتفاع في الدولار على المدى الطويل باعتباره حركة تصحيحية. وربما تكون هذه الحركة التصحيحية قد انتهت الآن؟

ليوم 22 أكتوبر نبرز المستويات التالية للتداول — 1.1092، 1.1154–1.1165، 1.1221، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند (1.1195) وخط Kijun-sen عند (1.1208). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، لذا ضع ذلك في الحسبان عند تحديد إشارات التداول. تذكّر أن تنقل مستوى إيقاف الخسارة (Stop Loss) إلى نقطة التعادل إذا تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. هذا سيساعد على الحماية من الخسائر إذا تبيّن أن الإشارة خاطئة.

يوم الخميس، لا توجد في الاتحاد الأوروبي أي أحداث رئيسية مجدولة، بينما ستصدر في الولايات المتحدة فقط بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية. وبالتالي، لن يجد المتداولون الكثير للتفاعل معه اليوم، وقد تعود أحجام التذبذب لتكون منخفضة للغاية.

ملخص التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين النظر في صفقات بيع بالقرب من 1.1154–1.1165 و 1.1092 إذا استقر السعر دون نطاق 1.1195–1.1208. وإذا ارتد السعر من منطقة 1.1208–1.1221، يمكن اعتبار مستوى 1.1274 هدفًا لصفقات الشراء.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• مستويات دعم ومقاومة السعر (resistance/support) — خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen و Senkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الإطار الزمني للأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة ارتد منها السعر سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT — حجم صافي مركز كل فئة من فئات المتداولين.